股指期货周报：金融风控把严延续 期指维持区间弱势运行

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 金融风控把严延续 期指维持区间弱势运行 目录： 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 5 1、 【央行、银监会联手整顿“现金贷”新规落地！ 】 ................ 错误!未定义书签。 2、 【方星海：筹备多年的原油期货已经进入上市前最后冲刺阶段】 .. 错误!未定义书签。 3、 【方星海：要对跨境资本流动、跨境衍生品交易等实施有效监测】 .. 错误!未定义书签。 4、 【三部门发布证券交易资金前端风险控制相关规则】 .............. 错误!未定义书签。 5、 【银监会：下一步现金贷整顿要遵循七原则】.......................... 错误!未定义书签。 6、 【银监会就现金贷监管首度发声：现金贷整治方案将于近期下发】 .. 错误!未定义书签。 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 6 股指期货周报 2017-12-11 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指3289.99243310.38143323.9963254.6108-27.625-0.8377325181600935215577300深证成指10935.057311007.192211099.8310716.289-78.0962-0.71775405537001070955617900沪深3004003.37923989.04664045.9333955.445.24270.1354555740600722698101800创业板指1792.15541803.03381812.41744.4926-12.467-0.6916170460000288440225400中小板指7544.58637636.53577692.9277378.7971-100.7806-1.3232185566300465772905400上证502865.34072829.81112922.3282823.935523.15660.8117151121000244813585014中证5006203.14336311.21646334.8716053.2411-113.2639-1.7929882283000383339605764恒生指数28639.8528951.1929343.7828134.93-434.39-1.490609545653900恒生国企指数11289.5711411.3311621.1511092.51-159.86-1.400106182063600截止2017-12-9名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC171261746279632960266181.2-98.6-1.67596547348760460019800IC180161336250.66290.85984.86143.8-103.8-1.937493916494416045680IC18036069.661946235.459306073.6-120.4-1.883371408213620048780IC18065980.26117.26147.258435991.4-118-1.9679394749088014970IF1712399839754031.839393999.213.20.487929494962144960245580IF18013997.439764034.43937.2399790.3991511095141654057140IF18033989.83976.24030.239323991.61.80.237532901205088079210IF18063992.63981.84033.83936.63994.830.321627194834610024770IH171228672831.429192823.4286925.80.945913150853469020148010IH18012873.82835.82923.42829.42874.2240.914757409728876024300IH1803288628552934.22840.42887.623.80.884856420433650037380IH180629012854.829382851.2289728.61.171404121998510012110数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304020002200240026002800300032002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IH基差上证50现-当月-50-40-30-20-100102030405020002200240026002800300032002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-30-20-1001020304050300032003400360038004000420044002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IF基差沪深300现-当月-60-40-20020406080100300032003400360038004000420044002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -100-80-60-40-20020406080100120540056005800600062006400660068002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IC基差中证500现-当月050100150200250300350540056005800600062006400660068002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-100102030405020002200240026002800300032002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IH基差上证50当月-下季-20-10010203040506070300032003400360038004000420044002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-132017-10-232017-11-022017-11-122017-11-222017-12-02IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第4页 050100150200250540056005800600062006400660068002017-06-152017-06-252017-07-052017-07-152017-07-252017-08-042017-08-142017-08-242017-09-032017-09-132017-09-232017-10-032017-10-