迪克体育用品计划发行总额为1亿美元的6.200%2036年到期优先票据和6.900%2056年到期优先票据。票据按面值发行,分别以2027年3月25日为起始日期,每半年支付一次利息,直至到期。发行净收入预计约为9.88亿美元,将用于一般公司目的,包括融资运营、偿还债务、回购普通股和未来的业务收购。
票据的负面契约可能效果有限,不会限制公司及其子公司可能承担的债务总额,也不会限制公司进行出售/租赁回赎交易、维持特定的财务比率或净资本、收入、现金流或流动性水平、回购或提前偿还任何其他债务或限制公司进行投资或支付优先股或其他次于票据的证券的股息或进行其他支付。
票据为无担保、不次级债务,在公司现有的和未来的债务和其他义务中,其清偿顺序优先于所有明确次于票据的债务,与所有现有的和未来的无担保、不次级债务和其他义务(包括现有的2亿美元循环信贷额度)平等清偿,有效地次于所有现有的和未来的担保债务,并结构上次于公司所有现有和未来的债务和其他义务。
票据的市场价格可能波动,受公司财务状况、债务水平、市场利率、类似证券的市场、竞争、票据市场的大小和流动性以及一般经济状况等因素影响。公司信用评级可能无法反映投资于票据的所有风险,评级机构的评级仅反映其发布评级时对票据的看法,并且没有保证评级将保持不变或不会降低、暂停或撤销。
票据可能没有活跃的交易市场,如果市场发展,也可能没有流动性。公司有权在任何时候以规定的赎回价格赎回票据,这可能影响投资者的回报。此外,票据的负面契约可能效果有限,不会限制公司及其子公司可能承担的债务总额,也不会限制公司进行出售/租赁回赎交易、维持特定的财务比率或净资本、收入、现金流或流动性水平、回购或提前偿还任何其他债务或限制公司进行投资或回购或支付优先股或其他次于票据的证券的股息或进行其他支付。公司可能无法在控制权变更触发事件发生时拥有足够的资金来购买票据。