美国银行美股招股说明书(2026-09-21版)

产品概述

该产品为“或有收入缓冲（带记忆功能）自动赎回收益票据”，由美国银行公司担保，挂钩表现最差的 State Street®SPDR®S&P®Metals & Mining ETF 和 VanEck®Gold Miners ETF。预期于 2026 年 9 月 30 日定价，10 月 5 日发行，期限约为 3 年（若未提前赎回）。

收益机制

• 或有利息：若每个 Underlying 在适用观察日期的观察值大于或等于其起始值的 65.00%，则每月支付或有利息。每 1000 美元本金在相关或有利息支付日期的利息金额等于 (i) 10.25 乘以截至相关或有利息支付日期（含该日期）发生的或有利息支付日期数量减去 (ii) 已支付的所有或有利息。
• 自动赎回：自 2027 年 9 月 30 日观察日期起，若每个 Underlying 在任何赎回观察日期的观察值大于或等于其赎回值的 100.00%，则该票据将自动赎回。若票据在到期前未自动赎回，则：
  • 若任一 Underlying 从其起始值下跌超过 15%，则您将面临 1:1 下行风险，即投资将受到表现最差的 Underlying 下跌超过 15% 的价值影响，且本金最多损失 85%。
  • 若任一 Underlying 在最终观察日期的观察值大于或等于其起始值的 65.00%，则您将在到期时收到一笔最终或有利息支付。

风险因素

• 结构风险：
  • 投资可能损失本金，没有保证回报。
  • 收益仅限于或有利息，若 Underlying 表现不佳，可能无法获得任何或有利息。
  • 票据可能被自动赎回，限制您获得或有利息的能力。
  • 或有利息、提前赎回金额或赎回金额不会反映 Underlying 价格在观察日期或赎回观察日期以外的变化。
  • 票据与 Underlying 的最差表现挂钩，即使其中一个 Underlying 表现良好，您也可能无法获得回报，甚至损失部分或全部投资。
• 估值和市场风险：
  • 公开要约价格将高于初始估计价值，因为包含承销折扣、对冲相关费用等因素。
  • 初始估计价值不代表二级市场中的最低或最高价格。
  • 无法保证二级市场会形成或维持交易市场。
• 利益冲突风险：
  • 美国银行及其附属机构可能进行交易和对冲活动，可能产生利益冲突，影响票据价值和您的回报。
  • 计算代理机构作为美国银行的附属机构，可能存在利益冲突。
• Underlying 风险：
  • 投资受黄金和白银采矿行业股票的风险影响，包括价格波动、行业风险、地缘政治风险等。
  • Underlying 集中于黄金采矿行业，缺乏多元化。
  • GDX 追踪的指数最近发生变化，历史表现不代表未来。
  • GDX 追踪的指数历史较短，缺乏业绩记录。
  • 金属和采矿行业的不利条件可能降低您的回报。
  • Underlying 的表现可能与其指数的表现不完全相关。
  • 对冲调整有限。
  • Underlying 的发行人或管理人可能调整 Underlying 的成分，影响其价格。
• 税收风险：
  • 美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。
  • 非美国持有人可能需要缴纳 30% 的预扣税。

Underlyings 信息

• State Street®SPDR®S&P®Metals & Mining ETF (XME)：追踪标普 500 金属与采矿行业选择行业指数，采用“抽样”投资策略。
• VanEck®Gold Miners ETF (GDX)：追踪 MarketVector 全球黄金采矿指数，采用“被动”投资策略。

其他信息

• 票据由美国银行公司担保，但并非在证券交易所上市。
• 美国银行附属机构 BofAS 将作为销售代理参与票据分销。
• 该产品不面向 EEA 和英国的零售投资者。