万全保险美股招股说明书(2026-09-21版)

通用保险控股有限公司（Universal Insurance Holdings, Inc.）拟提供交换最高1亿美元（按总额计算）的7.75%无担保优先债券，到期日为2031年。这些债券已根据1933年证券法（经修订）注册（CUSIP编号：91359VAF4 / ISIN编号：US91359VAF40），用于交换任何及所有未注册的7.75%无担保优先债券，到期日为2031年（CUSIP编号：91359VAD9 / ISIN编号：US91359VAD91）。

交易报价

• 交易报价将于2026年10月21日下午5点（美国东部时间）到期，除非另有延长。
• 该交易报价不设任何最低要约条件的约束，但受某些习惯条件的约束。
• 通用保险控股有限公司不会从交换要约中获得任何现金收益。用新票据交换旧票据不会增加公司现有的债务。任何未用于交换新票据的旧票据将保持流通。

新票据与旧票据

• 新票据的条款在实质性方面与旧票据的条款相同，但不同之处在于：
  • 新票据已根据1933年证券法（修正案）在美国证券交易委员会注册，因此不会附带任何限制转让的标记。
  • 新票据的CUSIP号码与旧票据不同。
  • 新票据通常不受转让限制。
  • 新票据持有人无权享有与旧票据购买者签订的登记权协议项下的登记权。
  • 由于新票据持有人无权享有登记权，因此在该登记权协议中与我们履行登记义务相关的情况下，他们不会享有额外利息。
• 新票据证明了与旧票据相同的债务，并受制于发行旧票据时适用的相同契约。

资金用途

• 本次换股要约旨在履行公司与旧票据初始购买者签订的注册权协议项下的义务。

风险因素

• 投资公司的证券涉及特定风险，包括但不限于：
  • 作为财产险和意外险承保人，可能面临重大损失。
  • 财务业绩可能因承保灾难性事件和恶劣天气条件而出现期期不同的情况。
  • 已进入新市场并预期将继续进入，但无法保证公司的多元化和增长战略会有效。
  • 已发生的索赔额已超过，且未来可能超过，为索赔建立的准备金。
  • 如果公司对所承保的风险定价不足，可能会遭受承保损失。
  • 索赔的严重程度或发生频率的意外增加会对公司的盈利能力和财务状况产生不利影响。
  • 大流行病和宏观经济状况可能会影响公司的业务、财务业绩和增长。

其他重要信息

• 旧票据未在任何国家证券交易所或报价系统上市，公司无意申请将该新票据在任何国家证券交易所或报价系统上市。
• 任何因做市活动或其他交易活动以自有账户持有旧票据，并在交易所要约中以其自有账户接收新票据的做市商或交易商，可能属于法定承销商，并必须确认其将在任何转售该等新票据时提供符合1933年《证券法》（经修订）要求的招股说明书。
• 公司不会从任何证券商或其他任何人的新票据销售中获取任何收益。
• 旧票据持有人可以通过以下地址或电话号码免费申请获取相关文件的副本：
  • 通用保险控股有限公司收件人：投资者关系1110 W.Commercial Blvd.劳德代尔堡，佛罗里达州 33309