徽商期权课堂ETF期权周度行情解读

科创50ETF期权复盘

本周行情：科创50ETF本周小幅上涨，从上周三至本周一回踩年线位置，随后连续上涨近6个点，整体呈现小幅上涨状态。主要支撑区域在1.6上方，但越往后支撑可能越弱，上方压力较大，主要因前期低点不断走弱，短期均线形成空头排列。

策略回顾与建议：

• 比率价差策略：8月26号推荐买入1.7看涨期权做多，卖出1.85看涨期权做空，当前收益率约4%。相比同期科创50ETF未涨跌，该策略收益显著。
• 双卖策略：8月26号推荐卖出1.6看跌期权和2元看涨期权，当前收益率约10%。科创50ETF在1.6-2元区间震荡，双卖策略收益良好。建议下周四周五移仓至10月份合约，注意假期风险，控制仓位。
• 移仓操作：将2元看涨期权平仓，换成1.9甚至1.85的看涨期权，进行动态调仓。
• 波动率：科创50ETF隐含波动率今日反弹，主要因买方主动买入看跌期权。未来仍有下降空间，但会反复，需谨慎观察。
• 上证50ETF期权：本周偏弱，与核心板块走弱有关。建议根据行情调整策略：
  • 若上方看涨期权获利较多，可考虑买一张看跌期权形成牛市价差，锁定风险。
  • 若看震荡，可减仓上方看涨期权，等待反弹时再开仓。
• 沪深300ETF期权：走势与上证50ETF类似，关键节点为宁德时代下跌。建议做比率价差策略，可考虑移仓至10月份合约，注意末日轮风险，控制仓位并及时止盈。
• 波动率：沪深300ETF隐含波动率已降至低位，未来下降空间有限，速度也较慢。买方成本降低，有利；卖方赚取时间价值损耗和方向的钱，但赚取波动率的钱机会减少。
• 中证500ETF期权：隐含波动率在低位震荡，建议做双卖策略，赚取震荡行情利润。

成交量：近期成交量走低，未来上涨需关注量能能否持续放量。

风险提示：以上观点仅代表个人，不可作为交易依据，投资需谨慎。