徽商期权课堂ETF期权复盘 震荡分化 科创50ETF冲高回落

各位投资者朋友们，大家早上好。欢迎大家关注沪商期权课堂的EF期权的栏目。本次直播是由会商期货的分析师给大家带来的，主要是希望能够带领大家由浅入深的学习股票期权的相关的一些知识。我们会在每周一、周二以及周四的早上九点钟给大家带来一点期权复盘的内容。如果说您对股票期权交易感兴趣，或者是针对期权的方面有任何的疑问，都可以通过页面中展示的方式，联系到我们的专业人员以及团队来给您解答。今天继续给大家带来的是一条期权复盘的内容，我是本期的主讲人物飘飘。好，我们先来看一下上周的一条期权的表现的一个情况。首先看一下标的，上证501天F在上周的话是冲高回落，在前高附近再次承压，然后震荡向下。那我们前期的话是提示大家它向下的空间有限，整体的话保持震荡偏弱。然后关注到周四的时候，我们早上直播，不是上周上上周的时候，上上周的时候，周四的时候这提示大家可能是震荡偏弱。对，对，是的，可能关注一下下行的一个风险，然后整体的话下行的空间不会太，可能不是太大。那包括也是在上周的，上周就是这个周报周。然后去做一个提示，应该是7月15号的时候。7月15号的时候给大家提示是关注这个短线，技术性反弹带来的偏多策略的一个入场机会，阶段性的一个入场机会。整体的话也是提示了一下前高的风险。目前来看的话，在当前这个位置，因为有承压回落的一个明显就比较明显的这种迹象，包括前期也是多次去上探了一下震荡区间的一个上沿。那目前来看的话，整体可能还是维持在这个震荡整个的一个区间之内。我们来看一下期权端。 从期权端来看的话，首先是期权的成交的一个缩量，这个话特征也不是比较明显的，包括全市场整体的话量能其实都在往下走。然后期权端的话成交量在缩量，现货的话也是我们的权A之前是中间一度到2.22.3，也是相对来说比较低的一个成交量能基本上都是3万亿以下了，包括2.5万以下。整个市场的情绪还是相对来说比较谨慎的，包括在这个反弹的过程中，因为周初有一个反弹，然后在周四、周五，尤其是周五的时候出现一个比较大的承压之后，市场整体的交易情绪也不是太高。更多的也是其实是前期的一种技术性的情绪上的一个修复。我们去看下方的空间，因为刚刚也看了下方的空间相对来说也不是太深。所以整体的话目前的话其实市场是观望情绪是在的，但是没有比较大的一个向下的压力和恐慌的这种情绪。所以我们也是如果说有这个震荡区间的下探的时候，我们可以去关注偏多策略的一个入场的一个机会。如果说在上方有承压的一个位置的时候，我们去考虑短线做一些防守。那更多的话整体我们中期还是以这个呃包括整个八月份我们可能还是以震荡偏多去做看待。但短线的话有一个整理的需求，所以先关注一下是不是有二次探底的一个可能。然后去做偏多之后，就是探底的话我们还是以这个逢低偏多的这种思路为主。好，我们再看持仓，持仓上去看的话，整体是一个在因为之前前面的话是有个到期，所以持仓会有个比较大的下行。那到周五的时候，持仓还是有一个增量，那成交的持仓的一个PCR是在68.96%，其实也是在近期来说的话，就是中等偏高。一个持仓的一个PCR认估持仓的一个增加。其实一方面我们可能说个人这边有一定的防守，有情绪在。但其实从机构的角度上去看的话，我们机构因为是以外方为主，那也就是机构这边是卖锅的，持仓可能是在增加。从这个角度上去看的话，两种思考方式。一种我们可能整体下方的一个支撑力度是有偏强的。但是对于一些个人投资者来说，他们可能还是会有一些担忧。这个是短线短线级别我们去看，包括我们整个两周之内，这种去看的一个情况。 那我们再来看一下三百，300的话是比较明显的一个特征，就是回踩支撑之后，然后有整体回色之撑之后去冲高然后回落。也是我们在周五的时候在报告中给大家做了提示，就是关注短线可能有一定的技术性反弹的一个需求，然后包括在前高的时候，提示这个前方这里附近可能是有一定的这个平台的一个压力的那目前来看的话，也是警惕它二次探底的一个可能性。但整体的话我们以保持逢低偏多的一个思路为主，有这种震荡整个的一个需求。看一下期权端，期权的话首先是成交，成交是一个比较大的一个缩量成交。PG2有一定的一个抬升，在89.18的一个位置，就是周度周度上去看的话有一个小幅的抬升。但是我们去跟上周相比，就跟上周五17号去相比的话，其实上周相比的话，其实整体这个持仓成交的PCR反而是有下行的。上周整体的情绪，虽然说周初然后上涨的时候，然后看看涨的情绪有所出现，然后到周四周五的时候，看涨情绪又慢慢有所消退。但整体其实是整个上周还是在抬升的，整体的情绪还是慢慢的往乐观在走。那持仓上去看的话，是持仓在慢慢增仓，就是新的持仓在增仓。持仓的PCR在77.38%，整体PC2也是在周度上是抬升的。好，我们再来看一下五百。500的话目前也是在支撑附近去下探，整个周四周五表现多，还是相对来说是比较弱的那目前来看的话也是短期别的话可能会有一定的震荡整个的需求。但是我们还是保持整体的这个指数的话，我们整体还是保持逢低偏多的一个思路为主。那500的话成交也是在缩量，成交P72的话在抬升，较周度的话是从1.1%抬升到了将近1.3。那PC2是在抬升的，也是个中证500，也是相对来说这些我们的刚看到标的里面就是周度上成交PC2在抬升的，为数不多，也是关注一下这个标的的一个压力。那持仓的话是在增仓，新持仓、再增仓，持仓的PCR也是在上行的，周度在上行，上行幅度也比较大。目前是在一的附近，也是可能短期还是以这个附近去做这个震荡整理，然后我们也可以去保持逢低偏多。再看一下科创，科创的话整个也是技术性的一个大的反弹，出了一个比较长的阳线之后，然后慢慢承压，然后连续去回落。 包括周五的时候，上周五冲高，然后收了一个很长的一个上影线。 整体来看，短期别还是会有回调的一个压力在。 其实是科创目前看下来的话，其实是比其他几个标的相对来说下方空间可能会略微大一点，下方的空间可能会略微的大一点点。 也是我们周内去做一下观察。 好，我们来看一下期权端成交缩量，成交PC2下行。 持仓的话是在增仓持仓PC2抬升，整体结构还不错，也是整体关注下方支撑，关注下方支撑深交所创业板。 那创业板的话整体目前其实相对看下来还比较弱，还是在抬升之后。 目前下方有一定的空间在关注这个二次探底的一个可能性。 我看一下创业板的期权端的话。 首先是成交在缩量，成交PC二周度的话有一个小幅的抬升，整体周内的话其实整还是相对来说比较均衡，没有说有一个就是周一周二表现还不错，然后整体有一个影像PCR的下行。 那后面的话整体还是相对来一的附近，一的附近。 那持仓的话是增仓，持仓的PC2是在96.06%，也是周度的话这个持仓PC2也是在抬升的。 市场整体向目前来看的话，我们整个一条期权上去看的话，我们市场整体其实向下方的一个空间定价并没有太高，更多的还其实还是震荡，我震荡整部，然后哪怕我们其实从交易从那个成交端去看的话，有一定的下探的一个定价，定价的空间不太不是很大。 对于科创还有创业板的话，其实双创板块近期受外围影响也一直比较大。 整体的话我们如果说风险承受能力不高的投资者，对于这两个板块，我们可能更多的建议大家还是以这种波动性的这种策略布局为主，尽量减少在方向上的一个单单边的一个持仓。 因为科创跟创业板的话，近期可能波动相对来说会比较大一点，可能日内发生的这种账户的一个账户的影响也是比较大。 从宏观的角度上去看的话，其实因为上周整体是一个比较大的一影响，就地缘装治的一个冲突。 然其实整体将近两个州都是有这个免疫冲突的一个加剧。 但在周末的话还不错，周末的话是有一个缓和，包括周五的时候特朗普就没有再去对这个发动进一步的一个冲突，所以整体有一个缓和的一个迹象。 然后我们本周也是去观察，就看是不是有这个谈判，包括可能会有一个一定的一个缓和，那对市场的权益，市场肯定会有一定的一个利好。 另外一个可能就是我们的国内的一个政策一个会议，我们这个七月底的一个会议，我们观察就是看一下政策会不会有一些增量的一个政据会议的一个入场。 其实目前来看，因为上半年的GPP还不错，所以可能对于太多的增量的一个机会，增量政策的机会不是很大。 那我们可能更多的是观察一下他对于股市，包括权益市场资金的一个表述，会不会有更更进一步的一个表述。 然后另外一方面就是对产业政策这一块，我们可能更多的也是去关注一下。 对，给我们的双创板块，就是新兴包括算力等等这一块，然后会不会叫我们的年底有一个新的一个表述的一个出现，这个是政策上。 然后资金上的话更多也是去关注联储这边美联储这边因为这个冲突的一个影响，是否会有进一步的加息的一个预期，包括加息预期对我们全业市场的一个资金的一个影响，是资金面这一块整体的话宏观其实我们更多关注这块。 如果说从个股上去看的话，其实近期本周一个是今天开盘，我们的这个比较大的长新可能开始交易，然后也会对市场的资金产生一个短线上的一个影响。 但整体上去看的话，其实它并不会构成太大的一个市场结构的一个变化，更多市场其实还是在跟着一个是一方面是宏观，另外一方面就是它的业绩一个支撑。 当然月底我们现在七月底也要去关注一下这个半导体巨头，这个半年报对于这个市场的一个影响。 那本周的话重点就是关注这些因素。 好，以上内容就是今天直播的内容。 本次直播中所表述的内容都仅代表个人的观点，不可以作为您在期货和期权交易上的直接依据。 请您在交易前审慎思考。 其实有风险，投资需谨慎。 最后也感谢大家的观看，欢迎持续关注富商期选课堂的栏目。 可以点击您感兴趣的直播预约观看，也可以回看已经直播过的内容。有任何其他方面的疑问和想要了解的内容，都可以通过页面中展示的方式联系到我们的专业人员以及团队。今天的内容就到这里，也感谢大家的观看，再见。