新能源期权早报

|行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 PS2611合约昨日收盘价36490元，下跌300元（0.81%），成交量减少3995手至43810手，持仓量减少237手至107416手。PS（多晶硅期权）隐含波动率维持在均值0.5171上方，持仓量PCR为0.3151（近一年19.18%水位）。PS期权标的压力位为50000，支撑位为33000。 期权策略建议 构建做空波动率的卖出宽跨式策略（如S_SI2611C9000，S_SI2611P8100），动态调整持仓delta保持中性，获取期权时间价值收益。

|行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 SI2611合约昨日收盘价8445元，下跌15元（0.17%），成交量减少64988手至86850手，持仓量增加9986手至342102手。SI（工业硅期权）隐含波动率维持在均值0.2692上方，持仓量PCR为0.4487（近一年42.04%水位）。SI期权标的压力位为9000，支撑位为8500。 期权策略建议 方向性策略：无。波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略（如S_SI2611C9000，S_SI2611P8100），动态调整持仓delta保持中性，获取期权时间价值收益。

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