新能源期权早报

标的行情解析及期权因子研究

PS2605合约

1. 行情表现：昨日收盘价44930元，下跌975元（2.12%），成交量11716手（增加2077手），持仓量40753手（增加556手）。
2. 期权因子：
   • 隐含波动率维持在均值0.4171上方。
   • 持仓量PCR为0.8041，位于近一年来的11.84%水位。
   • 标的压力位为60000，支撑位为28000。

SI2605合约

1. 行情表现：昨日收盘价8325元，上涨20元（0.24%），成交量202748手（减少63533手），持仓量334292手（增加5876手）。
2. 期权因子：
   • 持仓量PCR为0.4379，位于近一年来的42.45%水位。
   • 标的压力位为11000，支撑位为8200。

期权策略建议

PS2605合约

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸使Delta保持中性。例如：S_PS2605P40000，S_PS2605C45000。

SI2605合约

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸使Delta保持中性。例如：S_S12605P8000，S_SI2605P8200和S_SI2605C8800, S_SI2605C9000。

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