医药行业产业研究周报：Deepmind开放90亿单核苷酸变异影响数据库；WCLC中国原研领跑全球创新

核心要点

• 生态前沿
  • AlphaGenome Atlas 数据库开放：Google DeepMind 开放 AlphaGenome Atlas，包含约 90 亿种人类单核苷酸变异的分子影响预测，降低了基因功能研究的使用门槛，补齐了非编码基因组的解释缺口，提高了大规模基因数据向疾病研究转化的效率。
  • Lonvo-z 获 FDA 优先审评：Intellia Therapeutics 的体内 CRISPR 基因编辑疗法 Lonvoguran ziclumeran 获 FDA 优先审评，有望成为全球首款获批的体内 CRISPR 疗法，标志着体内基因编辑由临床验证正式进入上市审评阶段。
  • 监管动态：美国 FDA 首设 AI 副局长，中国医保局推进手术机器人，表明中美医疗智能化在监管层面进一步深化。
  • 产业链：Sandoz 与 Corden Pharma 分别宣布在欧洲扩建产能，专利到期推动仿制/类似药需求上升，CDMO 扩产持续。
• 行业脉动
  • 新风向：AI4S 向湿实验端扩散，CXO 上游领涨，奥浦迈和纳微科技业绩增长，反映生命科学上游需求。
  • 新里程碑：WCLC 多技术突破，中国原研领跑。
    • 康方生物：依沃西 OS 0.73，HARMONi-2 单药 OS 头对头击败 K 药。
    • 翰森、宜联：B7-H3 首获 Ⅲ 期 OS 阳性，中国原研 ADC 领跑全球。
    • 复宏汉霖：PD-L1 ADC 完成临床概念验证。
  • 新药物：Roivant 发布 2 期数据，Mosliciguat 打开 PH-ILD 治疗空间。
• 本周观点
  • AI 湿实验与全球扩产，CXO 成长确定。
  • WCLC，中国创新龙头恒强。
• 产业链数据更新
• 风险提示：汇兑风险、国内外政策风险、投融资周期波动风险、并购整合不及预期的风险。