蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-09-14版)

该票据收益与标普500®等权重指数挂钩，到期日支付金额取决于指数表现。若指数最终水平不低于初始指数的80%阈值（6,929.30点），则获得固定回报1,075.30美元；若高于阈值，则回报受限。若指数低于阈值，本金将损失，每低于阈值1%，损失票据面值的1.25%。

标普500®等权重指数是票据收益挂钩的基准，由美国500家大型公司股票等权重组合构成。票据到期支付金额直接与该指数在到期日的表现挂钩，指数越高，可能回报越高，但存在上限；指数越低，损失越大。历史表现不代表未来收益，投资者需注意风险。

关键数据包括：票面金额1,000美元，交易日期2026年9月10日，到期日2027年11月1日，初始指数水平8,616.13点，阈值水平6,929.30点，阈值结算金额1,075.30美元。此外，票据为蒙特利尔银行的未担保债务，存在信用风险，且美国联邦所得税处理尚不明确。

该票据不上市交易，二级市场可能有限或不存在，流动性较低。初始估值低于发行价，且受多种因素影响，波动性大。投资者需注意票据的税收不确定性、信用风险以及关联方可能存在的利益冲突，这些因素可能影响票据的实际价值。

主要风险包括：负回报风险，若指数低于阈值，将导致本金损失，损失比例与指数跌幅成正比；信用风险，票据为未担保债务，蒙特利尔银行存在违约可能；税收不确定性，美国联邦所得税处理尚不明确；二级市场缺失，流动性低，估值波动大；关联方风险，计算代理人和经销商可能存在利益冲突，影响票据价值。