大位科技 董事长首次电话会要点

大位科技董事长首次电话会要点显示，公司AIDC需求非常乐观，供不应求。核心大客户Z客户要求加急交付并锁定产能，签约进展前置。公司在手项目储备丰富，包括张北数据中心（168MW，一期已交付）、内蒙古太仆寺旗项目（600MW+，配套源网荷储一体化）等，AIDC收入将爆发式释放。此外，公司还规划了华东芜湖和甘肃信阳项目。市场重点关注内蒙古项目环评进展，公司明确流程无堵点。行业价格方面，算力租赁零售客户已涨价，批发客户部分已涨价，张北二三期与太仆寺旗项目价格将随行就市调整。

AIDC赛道需求旺盛，大位科技电话会透露，公司核心客户Z客户要求加急交付，显示市场对算力需求强劲。公司在手项目储备丰富，从168MW到600MW不等，覆盖多个区域和客户类型，包括大模型、游戏等零售意向客户，预示着AIDC市场将持续高速增长。同时，行业价格调整也反映市场需求变化，算力租赁价格随供需关系波动，整体赛道发展前景乐观。

报告重点分析了大位科技在手项目储备及进展，包括张北数据中心（168MW，一期已交付，二期下半年上架，三期订单已确定）、内蒙古太仆寺旗项目（600MW+，配套源网荷储一体化，储备多梯队零售客户）以及中期规划的华东芜湖和甘肃信阳项目。此外，报告还关注了内蒙古项目环评进展，公司明确环评流程无堵点，显示项目推进顺利。价格方面，公司强调张北二三期与太仆寺旗项目价格将随行就市调整，反映市场对价格敏感度提升。

当前市场现状显示AIDC需求旺盛，大位科技核心客户要求加急交付，公司项目储备丰富且收入加速释放。内蒙古太仆寺旗项目环评进展顺利，项目推进无障碍。行业价格方面，算力租赁零售客户已涨价，批发客户部分已涨价，价格随供需关系调整。整体市场活跃度高，项目进展顺利，但价格波动需关注，反映市场竞争加剧。

研报未直接提示具体风险，但可间接关注行业价格波动风险。电话会显示算力租赁价格随供需关系调整，零售客户已涨价，批发客户部分已涨价，未来价格可能继续波动。此外，项目推进依赖客户订单和环评等外部因素，虽然公司强调环评无堵点，但项目最终落地仍需关注政策环境和客户需求变化。价格随行就市调整也意味着公司盈利能力可能受市场影响，需持续关注行业竞争格局和价格趋势。