东北计算机 20260909 北京市印发 北京市 十五五 时期

这份研报聚焦于北京市在“十四五”时期发布的高精尖产业发展规划，重点分析了国产算力新架构布局、智能体自主演进及AI系统软件栈能力提升等内容，同时提及了京东的物理AI加速计划、DeepSeek的IPO筹备与V4.1 Flash模型发布等市场动态。

AI行业未来发展趋势呈现多元化发展态势，芯片研发与联合生产合作不断深化，如OpenAI与三星电子的进展；AI基础设施投资持续加码，如谷歌在芬兰的大规模数据中心建设；同时，国产算力新架构和智能体自主演进成为重要发展方向，北京市的规划为此提供了政策支持。

研报重点分析了北京市高精尖产业规划中的AI应用方向，包括算力架构、智能体演进、软件栈能力提升等，并关注了京东的物理AI加速计划，涉及机器人产业基地布局和设备采购等；此外，还跟踪了DeepSeek的技术进展，如V4.1 Flash模型的性能提升及其对市场的影响。

当前AI市场呈现技术快速迭代与产业加速落地并行的特点，芯片领域合作与竞争并存，如铠侠否认与SK海力士合作传闻；基础设施建设投入巨大，如谷歌的芬兰投资；应用场景不断拓展，如京东的机器人计划；国产化进程加速，北京市的规划为此提供了明确指引。

研报提示的风险主要集中在技术迭代快速可能带来的市场波动，如DeepSeek模型更新对旧版本服务的替代效应；产业政策的不确定性，如北京市规划实施效果有待观察；以及市场竞争加剧可能导致的成本压力，如铠侠承诺抑制存储芯片价格涨势。