环保行业跟踪周报 生态环境部修订发布《排污许可证申请与核发技术规范 火电》等六项国家生态环境标准

生态环境部修订发布《排污许可证申请与核发技术规范火电》等六项国家生态环境标准，旨在优化重点行业排污许可证申请与核发工作，夯实固定污染源精细化管理基础。新版标准管控更加全面、精准，涵盖废水、废气、工业固废、工业噪声等排放以及对土壤生态环境的影响，并新增废气一般排放口、无组织排放管控要求。此次修订将进一步完善重点行业排污许可证核发管理技术支撑体系，在全要素管控、全口径从严许可污染物排放量方面具有标志性、引领性意义，将在提升环境治理效能、推动环境质量改善等方面发挥重要作用。

环保行业2026年年度策略主线包括红利价值、优质成长和双碳驱动。红利价值方面，重视市场化+提质增效，优质运营资产现金流价值重估。固废板块国补加速强化分红能力，供热&炉渣涨价促业绩ROE双升，关注出海新成长。水务板块市场化+现金流左侧，下一个垃圾焚烧。价格改革不仅是弹性，重塑成长+估值。优质成长方面，第二曲线、下游成长、AI赋能。第二曲线方面，重点推荐紫金龙净主业优势持续，绿电储能+矿山装备新成长。下游成长方面，受益于下游高增，重点推荐美埃科技国内半导体资本开支回升，积极拓展锂电+海外；受益于下游修复，重点推荐景津装备下游锂电β修复需求有望迎拐点，配套设备+出海战略持续。AI赋能—环卫智能化方面，经济性拐点渐近，行业由1到N放量在即。重点推荐宇通重工，建议关注劲旅环境、福龙马、玉禾田、盈峰环境、侨银股份等。双碳驱动方面，“十五五”为2030达峰关键五年，非电首次纳入考核。清洁能源、再生资源为降碳根本之道。国内新增非电考核，碳市场向钢铁、电解铝、水泥扩容，配额合理收紧，CCER新增供给释放海上风电贡献最大，欧盟碳关税实施在即，降碳势在必行。再生资源——危废资源化方面，重点推荐高能环境、赛恩斯等。再生资源&非电可再生能源——生物油方面，短期SAF供不应求价格高增利好SAF生产商，建议关注海新能科等；长期资源为王，UCO稀缺性凸显，建议关注朗坤科技、山高环能等。

生物油方面，中国SAF价格周环比上涨，国内餐厨废油价格环比持平。欧洲生物航煤均价2810美元/吨，周环比下降0.35%，同比+10.20%；中国生物航煤均价2460美元/吨，周环比下降1.60%，同比+26.15%。国际市场一代生柴1190美元/吨，周环比下降0.42%，同比+1.28%；二代生柴1895美元/吨，周环比下降2.32%，同比+8.29%。国内市场一代生柴8040元/吨，周环比下降0.25%，同比-3.13%；二代生物柴油价格13000元/吨，周环比下降2.26%，同比+8.33%。餐厨废油均价7850元/吨，周环比持平；潲水油均价6950元/吨，周环比持平；地沟油均价6325元/吨，周环比下降0.4%。环卫装备方面，2026M1-7环卫新能源销量同增102.48%，渗透率同比提升12.8pct至28.93%。环卫车合计销量49651辆，同比变动+12.93%。其中，新能源环卫车销售14366辆，同比变动+102.48%，新能源渗透率28.93%，同比变动+12.8pct。锂电回收方面，金属锂价格上涨，折扣系数整体持平。三元电池粉锂/钴/镍系数分别为77.0%/77.0%/77.0%，周环比均持平。碳酸锂价格为15.19万元/吨，周环比-0.8%；金属钴30.30万元/吨，周环比-0.3%；金属镍12.91万元/吨，周环比+0.5%。