环保行业跟踪周报：生态环境部修订发布《排污许可证申请与核发技术规范 火电》等六项国家生态环境标准

生态环境部修订发布《排污许可证申请与核发技术规范火电》等六项国家生态环境标准，旨在优化重点行业排污许可证申请与核发工作，夯实固定污染源精细化管理基础。新版标准管控更加全面、精准，涵盖废水、废气、工业固废、工业噪声等排放以及对土壤生态环境的影响，并新增废气一般排放口、无组织排放管控要求。此次修订实施，将在提升环境治理效能、推动环境质量改善等方面发挥重要作用。

环保行业2026年年度策略主线包括红利价值、优质成长和双碳驱动。红利价值方面，重视市场化+提质增效，垃圾焚烧板块的红利价值从资本开支下降驱动到经营性现金流改善驱动，国补加速强化分红能力，供热&炉渣涨价促业绩ROE双升，关注出海新成长。水务市场化+现金流左侧，下一个垃圾焚烧，自由现金流改善带来分红和PE估值提升空间可参照垃圾发电！价格改革不仅是弹性，重塑成长+估值！垃圾发电+AIDC等绿电直连合作持续推进，康恒、军信、伟明、光大等出海战略明确，关注海外新成长。

优质成长方面，第二曲线：重点推荐【紫金龙净】主业优势持续，绿电储能+矿山装备新成长。下游成长：1）受益于下游高增：重点推荐【美埃科技】国内半导体资本开支回升，积极拓展锂电+海外。2）受益于下游修复：重点推荐【景津装备】下游锂电β修复需求有望迎拐点，配套设备+出海战略持续。AI赋能—环卫智能化：经济性拐点渐近，行业由1到N放量在即。重点推荐【宇通重工】，建议关注【劲旅环境】【福龙马】【玉禾田】【盈峰环境】【侨银股份】等。

双碳驱动方面，“十五五”为2030达峰关键五年，非电首次纳入考核。清洁能源、再生资源为降碳根本之道。国内新增非电考核，碳市场向钢铁、电解铝、水泥扩容，配额合理收紧，CCER新增供给释放海上风电贡献最大，欧盟碳关税实施在即，降碳势在必行。再生资源——危废资源化：重点推荐【高能环境】【赛恩斯】等。再生资源&非电可再生能源——生物油：短期SAF供不应求价格高增利好SAF生产商，建议关注【海新能科】等；长期资源为王，UCO稀缺性凸显，建议关注【朗坤科技】【山高环能】等。

生物油方面，中国SAF价格周环比上涨，国内餐厨废油价格环比持平。生物航煤：欧洲价格周环比下降&国内SAF价格周环比下降。生物柴油：国际&国内价格周环比下降。UCO：餐厨废油价格周环比持平，SAF级UCO价格周环比上涨。

环卫装备方面，26M1-7环卫新能源销量同增102.48%，渗透率同比提升12.8pct至28.93%。2026M1-7环卫新能源销量同增102.48%，渗透率同比提升12.8pct至28.93%。2026M1-7重点公司情况：盈峰环境：环卫车市占率第一：销售9186辆（+39.35pct），市占率18.50%（+3.51pct）；新能源市占率第一：销售4444辆（+108.15%），市占率30.93%（+0.84pct）。

锂电回收方面，金属锂价格上涨，折扣系数整体持平。盈利跟踪：金属锂价格上涨。期待行业进一步出清、盈利能力增强。金属价格跟踪：金属锂价格上涨。金属钴价格下降。金属镍价格上涨。金属锰价格下降。三元极片粉折扣系数整体持平。

板块表现方面，2026/8/31-2026/9/4本周环保及公用事业指数下跌0.83%，表现弱于大盘。本周上证综指下跌0.56%，深证成指下跌3.13%，创业板指下跌4.03%，沪深300指数下跌1.33%，中信环保及公用事业指数下跌0.83。

股票表现方面，2026/8/31-2026/9/4本周涨幅前十标的为：深水海纳20.16%，皖仪科技14.93%，路德科技12.46%，严牌股份12.35%，ST雪浪12.15%，绿色动力11.55%，绿色动力环保9.02%，恒誉科技8.54%，维尔利7.96%，德林海7.17%。2026/8/31-2026/9/4本周跌幅前十标的为：劲旅环境-12.46%，天源环保-12.02%，惠城环保-11.87%，华宏科技-8.77%，美埃科技-8.74%，海螺创业-8%，ST仕净-7.84%，京蓝科技-7.84%，上海洗霸-5.82%，京源环保-5.21%。