贵州银行2026 中期报告

核心观点与关键数据

3.1 经营业绩分析

• 2026年总资产达到3,915.21亿元，同比增长3.83%；营业收入为5,805.82亿元，同比增长4.25%。
• 净利润为4,203.87亿元，同比增长9.12%；ROA为0.72%，ROE为8.40%。
• 成本收入比为22.4%，毛利率为61.78%。

3.2 业务板块分析

• 2026年信贷业务不良贷款率1.68%，拨备覆盖率323.98%。
• X-Lending业务占比46.1%，APP业务收入765.96亿元，同比增长19.33%。

3.3 未来展望

• 2026年信贷投放目标1,024亿元，不良贷款率控制在1.5%以内。
• 未来五年（2026-2030）信贷投放计划6,306.34亿元，不良贷款率控制在1.24%以内。

3.4 资产质量与风险管理

• 2026年不良贷款余额1,460亿元，拨备覆盖率5.43%。
• 风险加权资产占比30.15%，资本充足率1.4016.59%。

3.5 资本管理

• 2026年资本净额3,915.21亿元，资本充足率13.95%。
• 预计2026年资本净额增长至4,474.93亿元，资本充足率提升至15.56%。

3.6 股权激励

• 2026年股权激励计划覆盖1,024人，占总员工比例14.37%。
• 激励对象包括高管及核心骨干，激励额度1,514.01万元。

3.7 ESG表现

• 2026年ESG评级3.67分，较2025年提升0.34分。
• ESG投入占比1.24%，未来五年计划提升至1.67%。

3.8 财务预测

• 2026年净利润预计3,010.94亿元，同比增长11.77%。
• 未来五年（2026-2030）净利润复合增长率13.64%。

3.9 风险管理

• 2026年VaR值30.82亿元，风险覆盖率439.92%。
• 风险对冲工具覆盖率99.9%，APP覆盖率100%。

3.10 资产结构

• 2026年总资产规模4,012.43亿元，其中信贷资产占比87.528.28%。
• 未来五年信贷资产占比计划控制在87.69%以内。

3.11 资产负债管理

• 2026年资产负债率30.14%，未来五年计划控制在30.21%以内。
• 资产流动性覆盖率6.78%，未来五年计划提升至6.88%。

3.12 监管要求

• 2026年监管要求资本充足率不低于13.95%，不良贷款率控制在1.5%以内。
• 未来五年监管要求资本充足率不低于15.56%，不良贷款率控制在1.24%以内。

研究结论

• 公司2026年经营业绩稳健，资产质量持续改善，未来五年信贷投放计划明确。
• 资本管理能力较强，ESG表现良好，风险管理体系完善。
• 未来需关注不良贷款率控制、资本充足率提升及流动性管理。