英伟达与联发科深化合作，三星公布下一代存储器策略

电子设备 2026-09-06 国投证券健康🧧

英伟达与联发科深化合作：英伟达斥资35亿美元购买联发科可转债，深化长期合作，共同构建基于英伟达生态体系的下一代AI计算平台。联发科定制算力芯片业务将使用英伟达通信技术NVLink Fusion，并接入英伟达AI基础设施。双方还将在消费级本地AI算力芯片和汽车智能芯片领域展开合作。
三星电机签署巨额MLCC订单：三星电机与一家全球大型科技公司签署价值1.07万亿韩元的MLCC长期供应协议，用于AI服务器，为三星电机历史上单笔金额最大的长期MLCC供应合同。
三星公布下一代存储器策略：三星将提升HBM性能，HBM5性能目标为HBM4E的2倍，zHBM性能目标为HBM4E的8倍。同时，推进zNAND-O开发，目标比特密度达DRAM 10倍，读取带宽和能效分别提升至NAND的7倍，计划于2028年开始样品供应。
Anthropic与Lambda达成350亿美元算力协议：Anthropic与英伟达支持的云计算服务商Lambda签署价值350亿美元的云计算协议，英伟达持有相关数据中心租约。此举显示英伟达正将影响力延伸至AI基础设施生态的资本与商业安排。

新能源汽车：2026年7月，中国新能源汽车产销分别完成157.6万辆和156.1万辆，同比增长26.8%和23.7%。
消费电子：2026年6月，国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%；5G手机1620.1万部，同比下降12.1%。2026年7月，中国智能手机产量为7426万台，同比减少22.9%。
VR：2026年8月，Steam用户中VR头显占比为1.49%，Quest 2市场份额为26.97%，Quest 3为26.01%，Quest 3S为11.50%。

电子行业整体下跌：本周（2026.08.31-2026.09.04），申万电子板块下跌5.36%，在31个行业中排名靠后。
板块涨跌幅：消费电子跌幅最小（-2.19%），电子化学品跌幅最大（-9.18%）。
个股表现：鸿富瀚（26.55%）、爱克股份（24.91%）、捷荣技术（22.61%）涨幅前三；经纬辉开（-21.95%）、菲沃泰（-18.92%）、燕东微（-17.97%）跌幅前三。
估值水平：截至2026.09.04，申万电子指数PE为60.47倍，10年PE百分位为79.37%，高于沪深300指数PE（13.64倍）。

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猜你想问

英伟达与联发科深化合作的具体内容是什么？

英伟达斥资35亿美元购买联发科可转债，深化长期合作，共同构建基于英伟达生态体系的下一代AI计算平台。联发科定制算力芯片业务将使用英伟达通信技术NVLink Fusion，并接入英伟达AI基础设施。双方还将在消费级本地AI算力芯片和汽车智能芯片领域展开合作。

三星下一代存储器策略有哪些关键进展？

三星将提升HBM性能，HBM5性能目标为HBM4E的2倍，zHBM性能目标为HBM4E的8倍。同时，推进zNAND-O开发，目标比特密度达DRAM 10倍，读取带宽和能效分别提升至NAND的7倍，计划于2028年开始样品供应。

电子设备行业的发展趋势如何？

电子设备行业正经历AI技术驱动的深度变革，消费电子出货量虽有所波动，但新能源汽车销量持续增长，VR设备渗透率逐步提升，显示行业在智能化、多元化方向上仍有较大发展空间。

本报告重点分析了哪些方向？

本报告重点分析了英伟达与联发科的AI计算平台合作、三星存储器技术升级、MLCC供应链动态以及AI算力基础设施的商业化布局，同时结合新能源汽车、消费电子等细分赛道的市场数据，提供行业全景视角。

本报告提示哪些投资风险？

本报告提示国产替代进程可能不及预期、技术突破存在不确定性、下游应用景气度波动以及行业竞争加剧等风险，建议投资者关注相关领域的政策变化与市场反馈。