我国纯电动汽车发展现状及其环境效益研究（上）：绿色债券系列研究之

2017年11月评级业务部顾鹏电话：010-88090102邮件：gupeng@chinaratings.com.cn闫丽琼电话：010-88090017邮件：yanliqiong@chinaratings.com.cn市场部电话：010-88090123邮件：cs@chinaratings.com.cn中债资信评估有限责任公司是国内首家采用投资人付费营运模式的新型信用评级公司，按照“独立、公正、创新、专业”的宗旨为投资人提供信用评级、信用风险评估与管理咨询等服务。公司网站：www.chinaratings.com.cn 电话：010-88090001地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰中心2号楼6层专题报告 2017年第189期 总第506期绿色债券系列研究之——我国纯电动汽车发展现状及其环境效益研究（上） 内容摘要2017年年中以来，媒体陆续披露欧盟多个国家已经设置了传统能源汽车退出的时间表，我国工信部在2017年9月初亦指出，已经启动我国传统能源车退出时间表的相关研究工作，新能源汽车越来越受到各方的关注。我国工信部定义的新能源汽车，包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及燃料电池汽车；《绿色债券支持项目目录（2015年版）》新能源汽车的界定条件则为电动汽车、燃料电池汽车、天然气燃料汽车。在国家出台包括免征购置税以及消费补贴的政策推动下，结合部分城市限购政策的影响，我国新能源汽车市场快速发展。2016年，我国新能源汽车产量51.7万辆，销量50.7万辆，基本实现了国家前期规划所设定的新能源汽车市场2015年达到50万辆的发展目标，但这一细分市场在全部汽车市场的占比尚不足2%。本研究主要针对新能源汽车市场中的纯电动汽车展开，并整理了我国境内生产的主要纯电动汽车产品的技术数据，合计5,110个车型，包括纯电动乘用车、客车、专用车、货车和牵引车。整体上看，在续驶里程（km）、动力电池能量密度（Wh/kg）以及百公里电耗（kWh/100km）等指标上，现阶段大部分车型可以基本满足各类型车辆的基本应用需求。纯电动汽车的环境效益主要体现在能源节约效益和大气污染物减排效益，尤其在其使用阶段无大气污染物的直接排放。以乘用车为例，结合市场主流技术数据，测算纯电动汽车在能耗水平、大气污染物和温室气体的间接排放水平，结果表明上述指标除二氧化硫间接排放之外，其他基本均显著优于传统燃油汽车，环境效益较为显著。此外，纯电动汽车在动力电池的生产和最终处理处置等环节的潜在环境影响，亦需要重点关注。后续围绕纯电动汽车的间接排放、全生命周期的综合评价、不同城市的政策影响，可以开展进一步的研究。 我国纯电动汽车发展现状及其环境效益研究1据公安部交管局统计，截至2016年底，全国机动车保有量达2.9亿辆，其中汽车1.94亿辆；私家车总量达1.46亿辆，每百户家庭拥有36辆。与此同时，城市拥堵日趋严重，而机动车尾气中的氮氧化物、挥发性有机物等一次污染物的直接排放，对于灰霾污染的高发亦有可观的贡献。机动车通常直接使用汽油、柴油、天然气等化石燃料，而我国又是贫油少气的国家，2016年中国原油产量跌破2亿吨，而原油表观消费量已达5.78亿吨，原油对外依存度已达65.44%；同时，2016年汽油表观消费量1.20亿吨，柴油表观消费量1.65亿吨，粗略看，成品油（汽煤柴合计）表观消费量占原油表观消费量的56.48%，很大一部分原油产品仅作为燃料燃烧也在一定程度上是种资源的浪费。同时，我国目前正在大力推动碳减排工作，并争取2030年碳排放达峰。推广使用新能源汽车，亦是交通方式向着低碳化、环境友好化和能源节约化转变的重要手段之一，但现阶段受限于技术和经济性等多方面掣肘，因此总体上新能源汽车发展仍存在多方面的不足。2017年7月~8月间，媒体陆续报道了欧盟多个国家已经设置了传统能源汽车退出的时间表，比如荷兰、德国、英国等国已经将退出时间定在了2025年、2030年和2040年。同时，我国工信部副部长在2017年9月的中国汽车产业发展国际论坛上亦指出，已经启动我国传统能源车退出时间表的相关研究工作。作为传统能源汽车未来的替代产品，新能源汽车越来越受到关注。一、新能源汽车与电动汽车的定义（一）概念的发展演变新能源汽车和电动汽车的定义，我国在历年出台的相关国家标准和政策文件中均有提及，并呈现一定的发展变化。政策定义的梳理，详见表1。表1:我国新能源汽车定义和类型的梳理文件名称颁布时间新能源汽车定义新能源汽车类型或范围GB/T 19596-2004电动汽车术语2004年11月纯电动汽车（BEV）是指由电动机驱动的汽车，电动机的驱动电能来源于车载可充电蓄电池或其他能量储存装置。混合动力（电动）汽车（HEV），是指能够至少从下述两类车载储存的能量中获得动力的汽车，包括：可消耗的燃料，可再充电能/能量储存装置。燃料电池电动汽车（FCEV），则是以燃料电池作为动力电源的汽车。1、纯电动汽车（BEV）；2、混合动力（电动）汽车（HEV），包括串联式、并联式和混联式；3、燃料电池电动汽车（FCEV）工信部《新能源汽车生产企业及产品准人管理规则》2009年6月采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车混合动力汽车、纯电动汽车（BEV，包括太阳能汽车）、燃料电池电动汽车（FCEV）、氢发动机汽车、其他新能源（如高效储能器、二甲醚）汽车国务院《节能与新能源汽车产业发展规划（2012―2020年）》2012年6月采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车纯电动汽车、插电式混合动力汽车及燃料电池汽车财政部、工信部《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》（以下简称《车型目录》）2014年8月/纯电动汽车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池汽车工信部《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》（以下简称“工信部《规定》”）2017年1月采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能源驱动的汽车插电式混合动力（含增程式）汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车 我国纯电动汽车发展现状及其环境效益研究2人民银行《绿色债券支持项目目录》（以下简称《目录》）2015年12月/电动汽车、燃料电池汽车、天然气燃料汽车等新能源汽车资料来源：公开资料，中债资信整理结合上述政策的梳理，总体上新能源汽车可定义为：采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能源驱动的汽车；通常新能源汽车具体包括：纯电动汽车、插电式混合动力汽车及燃料电池汽车。（二）新能源汽车与绿色债券支持范畴的一致性中国人民银行2015年12月发布的公告第39号的附件《目录》中，在第四大类“清洁交通”中，列出了“4.6 新能源汽车”，包括“4.6.1零部件生产及整车制造”以及“4.6.2配套设施建设运营”。国际上的绿色债券准则（GBP）及气候债券标准（CBS）的支持项目类别里亦都有与新能源汽车相匹配的领域。GBP体系下，支持项目类型中有一大项为清洁交通项目。CBS体系下，其支持的项目中有一大类为低碳陆地交通项目。工信部《规定》、《车型目录》与人民银行《目录》对于新能源汽车的界定略有差异：（1）插电式（含增程式）混合动力汽车已纳入工信部《规定》和《车型目录》的范围内，但《目录》中未明确；（2）天然气燃料汽车包含在《目录》内，但在工信部《规定》与《车型目录》中均未纳入。由于新能源汽车包含了三种技术特点迥异的典型汽车类型，本研究现就新能源汽车下的“纯电动汽车”，进行相关的梳理、分析和研究，后续其他类型的新能源汽车研究将陆续开展。二、我国纯电动汽车发展现状（一）新能源汽车行业发展概况1、相关政策梳理除了宏观层面国家对于新能源汽车产业发展和消费引导的政策推动之外，近年来一些城市因治理拥堵和大气污染而推出的限购政策，以及同时对新能源汽车的鼓励，无形中成为了新能源汽车发展的政策利好。2011年1月起，北京市实行小客车限购政策--《北京市小客车数量调控暂行规定》，通过控制每年的新增小客车的数量（小客车为新增机动车的主要增长点）控制市内机动车保有量。加上1994年起以拍卖方式获取小客车上牌资格的上海市，及采取类似北京的小客车摇号政策的广州、深圳、天津、杭州和贵阳，截至2017年11月，我国共有7个城市实施了小客车限购政策。具体情况梳理可参见表2。新能源汽车相对更高的中签几率或可以直接上牌的便利，让一部分购车需求较为迫切的消费者转向购买新能源汽车，这在一定程度上推动了新能源汽车的购买需求。上述城市中，有配额限制的新能源汽车配置指标每年合计有10.2万个，加上部分城市符合要求的新能源汽车可以直接申请其他指标，因而新能源汽车的总体需求比较可观。表2:我国小客车限购城市关于新能源汽车指标配置的情况梳理城市限购始于对应称谓及年度配置数量指标配置方式对应标准或车型定义 我国纯电动汽车发展现状及其环境效益研究3北京2011年1月新能源小客车；6万（2017年）无偿摇号；新能源汽车按申请时间顺序配置；列入《北京市示范应用新能源小客车生产企业和产品目录》中的纯电驱动小客车。上海1994年新能源汽车；无数量限制；拍卖；新能源汽车免费发放专用牌照额度（需满足一定申请条件）；《新能源汽车推广应用工程推荐车型目录》、《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》或其他相关推荐车型目录。天津2013年12月节能车+新能源车节能车1万，新能源车无限制；按比例分配无偿摇号+拍卖；节能车单独摇号配置，新能源车可直接申领其他指标；节能车：工信部《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》或认证检测机构认定的节油率超过20%的混合动力小客车；新能源车：工信部《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》所列的纯电动、插电式混合动力或者燃料电池小客车。广州2012年7月节能车+新能源车；节能车1.2万，新能源车无限制；按比例分配无偿摇号+拍卖；节能车增量指标摇号配置，新能源车可直接申领其他指标；节能车：符合工信部《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》所列的节油率超过20%的混合动力中小客车；新能源车：符合工信《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》所列的纯电动、插电式混合动力或燃料电池中小客车。深圳2014年12月电动小汽车；2万；按比例分配无偿摇号+拍卖；电动小汽车增量指标摇号配置；符合工信部汽车产品公告目录的纯电动小汽车、插电式（含增程式）混合动力和燃料电池小汽车，以及国家有关规定许可的原装进口纯电动小汽车。杭州2014年3月新能源车；无限制；按比例分配无偿摇号+拍卖；新能源车可直接申领其他指标；符合工信部《新能源汽车推广应用推荐车型目录》所列的小客车及进口纯电动车。贵阳2011年7月无专段号段无偿摇号，2年未中签可申请直接配置；无资料来源：公开资料，中债资信整理另一方面，工信部等三部委联合发布的《公告》规定，自2014年9月1日至2017年12月31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税，这也是通过税收的减免手段，推动新能源汽车市场的发展；同时中央财政补贴和部分地方政府的补贴，可以一定程度让目前价格较高的新能源汽车更容易被广大消费者所接受。目前，国家对纯电动汽车和插电式混合动力汽车的补贴以每年20%的平均速度退坡，燃料电池汽车补贴目前仍保持较大力度，并将一直持续到2020年之后。2、成熟应用程度目前来看，技术较为成熟且具有商业化应用能力的新能源汽车，主要为纯电动汽车和混合动力汽车，事实上新能源汽车的统计数据基本也围绕这两型车开展。而燃料电池汽车目前因受限于燃料获取和存储、车辆技术成熟程度等方面的实际限制，目前的实际应用非常少。前期新能源汽车的快速发展，除了限购城市的购车刚性需求支撑以外，国家的减税和补贴政策带来的积极影响特别显著。然而，补贴退坡后的纯电动和插电式混合动力汽车行业，能否继续保持车辆的技术经济可行，同时产品价格上能否得到消费者的持续认可，将成为行业持续稳定增长的必要条件。在价格和成本因素之外，充电桩等配套设施的便利程度则特别受消费者关注。据中国电动汽车充电基础设施