多伦多道明银行美股招股说明书(2026-09-04版)

截至完成，日期为2026年9月4日 根据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-283969 多伦多道明银行 数字缓冲篮式笔记待办 票据不计利息。您将在票据到期日（预计为估值日后的第二个工作日）收到的金额，基于一个由五个指数组成的非等权重篮子的表现，该篮子包括：欧洲斯托克50®指数（权重40.00%）、日经225指数（TOPIX，权重25.00%）、富时100®指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）和标普/澳交所200指数（权重7.00%），其表现衡量自定价日起至估值日（预计在定价日后26至29个月之间）。 若估值日最终篮子水平大于或等于初始篮子水平，则您的票据将产生正回报，您将获得每1,000美元本金票据中，(i)阈值结算金额（预计在1,196.10美元至1,230.70美元之间）与(ii)1,000美元加上篮子百分比变动乘以1,000美元两者中的较大值。若最终篮子水平较初始篮子水平下跌不超过10.00%，您将获得票据本金。若最终篮子水平较初始篮子水平下跌超过10.00%，则您的票据将产生负回报，且对于最终篮子水平每低于90.00%初始篮子水平缓冲区的1%，您将损失票据本金的大约1.1111%。尽管设有缓冲区，但由于下行乘数，您仍可能损失全部本金。 初始篮子水平将在定价日设定为100，最终篮子水平等于：(i) 100倍，以及(ii) 每个篮子组成部分按以下方式计算的1加上之和：即每个篮子组成部分从定价日到估值日的百分比变化乘以其在篮子中的权重。 为确定到期应支付金额，我们将计算篮子价值的百分比变化，即最终篮子价值相对于初始篮子价值的百分比增加或减少。到期时，对于您每一份1,000美元的本金，您将收到等于以下金额的现金： ● 若百分比变化为正或零（最终篮子水平大于或等于初始篮子水平），则取（i）阈值结算金额和（ii）$1,000 加上（b）（1）$1,000乘以（2）百分比变化之积中较大者。 ● 若百分比变化为负但不低于-10.00%（即最终篮子水平低于初始篮子水平，但降幅不超过10.00%），则获得1,000美元；或●若百分比变化为负且低于-10.00%（即最终篮子水平低于初始篮子水平超过10.00%），则获得（i）1,000美元加上（ii）（a）1,000美元乘以（b）约111.11%的下行乘数乘以（c）百分比变化加上10.00美元的总和。您将收到的金额将低于您的票据本金。 篮子成分的级别下降可能会抵消其他篮子成分的级别上升。权重较高的篮子成分的表现将对您的票据回报产生更大影响。票据不保证到期还本。 本票据不属于有担保性质，亦非银行储蓄账户或存款保险。本票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保，亦未受美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或授权机构的保险或担保。本票据的任何付款均受我们的信用风险影响。本票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上挂牌或展示。 您应阅读本披露内容，以便更好地理解您的投资条款和风险。请参阅本定价补充文件第P-7页开始的“附加风险因素”。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些票据，也未确定该定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 您笔记在定价日设定条款时的初始估计价值预计在每1,000美元本金959.60美元至989.60美元之间，低于下方列出的公开发行价。有关笔记估计价值的更多信息，请参阅下一页的“关于笔记估计价值的补充信息”以及本文件第P-7页开始的“补充风险因素”。您笔记在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 TD证券（美国）有限责任公司 上述公募价格、承销折扣以及划归TD的所得款项均与初始发行的票据相关。在最终定价补充文件日期之后，我们可能决定以公募价格并附带与上述不同的承销折扣及划归TD的所得款项出售额外票据。您投资于票据的回报（无论为正或负）将部分取决于您为购买此类票据所支付的价格。 我们TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）或任何我们的附属公司，可在票据的初始销售中使用本定价补充文件。此外，我们TDS或任何我们的附属公司，可在票据初始销售后，在做市交易中使用本定价补充文件。除非我们TDS或任何我们的附属公司在销售确认书中另行告知购买者，否则本定价补充文件将用于做市交易。 关于票据估算价值的补充信息 票据的最终条款将在票据首次向公众定价的日期（我们称之为定价日）根据定价日的市场状况确定，并将包含在最终定价补充文件中。票据的经济条款基于TD的内部融资利率（该利率基于市场基准和TD的借款意愿等变量，是TD的内部借款利率），以及包括预期支付给TDS的销售佣金、任何销售让步、折扣、预期允许或支付给非关联中介机构的佣金或费用、TD或TD任何关联方预期在票据结构化中获得的利润、TD可能因对票据项下的义务进行套期保值而产生的估计成本，以及TD可能因票据而产生的估计开发和其他成本。 TD在定价日估计的公允价值并非对票据可能在二级市场交易的预测价格，也并非TDS在二级市场可能购买或出售票据的价格。在正常的市场和融资条件下，TDS或TD的另一关联方打算在二级市场提出购买票据的要约，但并非有义务这样做。 假设在定价日之后所有相关因素均保持不变，TDS在二级市场（如有）最初买入或卖出票据的价格可能暂时超过TD在定价日对票据的估计价值，预计该暂时性超出期约为定价日后的3个月。这是因为，TD根据其自行判断，可能选择向投资者有效偿还其根据票据承担的义务的估计对冲成本的一部分以及与票据相关的其他成本，而TD不再预期在票据期限内发生这些成本。TD基于多种因素（包括票据期限以及TD可能与票据分销商达成的任何协议）做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期。通过这种方式向投资者有效偿还的TD估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且TD可能根据市场状况和其他不可预测的因素，在任何时间终止此类偿还，或在票据定价日后修订偿还期的持续时间。 如果非TDS或其关联方在二级市场上根据其对您的票据的自身估值（该估值参考了TD的信用利差或TD为其传统固定利率债务证券支付的借款利率，而非TD的内部融资利率）来购买或出售您的票据，则该方购买或出售您的票据的价格可能会显著降低。 我们敦促您阅读此定价补充声明中的“附加风险因素”。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书中所载的更详细的信息。 Issuer:Issue:Term:Basket:便条类型： 预计在26至29个月之间数字缓冲篮式笔记（以下简称“笔记”）多伦多道明银行（“TD”）高级债务证券，H系列一个由以下指数构成的等权重篮子（每个指数为一个“篮子成分”）： Agent:Currency:CUSIP / ISIN：本金最低投资： 89115NFF6 / US89115NFF69 TD Securities (USA) LLC（“TDS”） 美元 1000美元及1000美元以上的最低面额 每份票据1000美元；所有提供的票据总额为该等票据的合计金额；若TD以其单方选择决定在最终定价补充日期之后出售额外数量的该等票据，则提供的该等票据的合计本金金额可增加。 [ ], 2026 签发日期：评估日期：定价日期： 定价日后预计三个工作日。 预计在定价日后26至29个月内完成，但可能因“—最终指数水平”中所述的市场中断事件及其他中断而延期。 估值日后预计两个工作日，但可能因市场中断事件及其他中断而延期，具体规定见产品补充文件中的“票据一般条款——到期日”及本文件中的“——最终指数水平”。 到期日： 对于票据的每1,000美元本金金额，在到期日，我们将向您支付等于以下金额的现金： 到期付款： 如果最终篮子水平大于或等于初始篮子水平，则●较大者为：(i)阈值结算金额和(ii)($1,000加上(b)的乘积(1) $1,000乘以(2)百分比变化)；如果最终篮子水平低于初始篮子水平但高于或等于缓冲水平，则$1,000；或者如果最终篮子水平低于缓冲水平，则(i) $1,000加上(ii)●的乘积(a) $1,000乘以(b)下行乘数乘以(c)百分比变化加上缓冲百分比的总和。 如果最终篮子水平低于缓冲水平，投资者在到期时将收到的票据本金金额将少于本金总额，并且可能会损失全部本金。 与到期付款（Payment at Maturity）相关的任何计算中使用的或产生的所有金额，应根据需要，向上或向下舍入至最接近的分。 每1,000美元票据本金（119.61%–123.07%的票据本金）在1,196.10美元至1,230.70美元之间。实际阈值结算金额将在定价日确定。 初始篮子水平的90.00% 初始篮子水平除以缓冲水平的商，以百分比表示，约等于111.11%。 定价日设定为100。 100 × [1 + (每项篮子成分 m 的篮子成分回报与其成分权重乘积之和)] 初始索引级别 关于每个篮子成分，其在定价日的收盘水平。 关于每个篮子成分，其在估值日的收盘水平，根据产品补充文件中“票据通用条款——参考资产水平不可用或法律事件变更影响；计算方法修改”部分的规定进行调整。 若原定估值日并非某篮子成分项的交易日，或某篮子成分项在原定估值日发生市场中断事件或持续存在市场中断事件，则该篮子成分项的最终指数水平将为其在原定估值日后首个交易日的收盘水平，该收盘水平为计算代理人确定在原定估值日后首个交易日不发生市场中断事件或不持续存在市场中断事件之日。若某篮子成分项在原定估值日后第八个预定交易日（含该日）的每一天均发生市场中断事件或持续存在市场中断事件，或在一个8个预定交易日的期间内无交易日，则该篮子成分项的最终指数水平将由计算代理人在第八个预定交易日确定（若无法确定，则由计算代理人按当时情况被视为商业上合理的方式估算）。为明确起见，若原定估值日为交易日，且该日某篮子成分项未发生市场中断事件或未持续存在市场中断事件，则该篮子成分项的最终指数水平的确定将在原定估值日进行，无论该日是否为交易日，或任何其他篮子成分项是否存在非交易日状态或市场中断事件。关于市场中断事件的定义，参见产品补充中的“票据一般条款——市场中断事件”。为明确起见，市场中断事件定义中的术语“参考资产”指篮子成分项，术语“参考资产构成项”指篮子成分项构成项。若因非交易日或任何篮子成分项的市场中断事件导致原定估值日延期，则到期日将延期至估值日延期后的第二个工作日。 关于每个篮子成分，其收盘水平将是该篮子成分或指数赞助商（根据产品补充说明定义）发布的任何交易日该篮子成分的任何后继指数（根据产品补充说明定义）的官方收盘水平。 （瑞士证券交易所，就其瑞士市场指数而言；或澳大利亚证券交易所，就其标普/澳交所200指数而言）（或前述交易所的任何后继者），在适用情况下，处于交易开放状态；以及 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件及基础资产补充文件一起阅读，这些补充文件涉及我们的高级债务证券——H系列，本笔记是其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语，应采用产品补充文件中赋予其的含义。如发生任何冲突，以下优先顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，基础资产补充文件；最后，招股说明书。本笔记在几个重要方面与产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件共同构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或其他我们提供的教育材料。您应仔细考虑“附加风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定附加风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或若该网址已变更，则通