加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-09-03版)

高级全球中期票据 数字篮子关联笔记，截止日期为2029年2月9日 本票据不计利息。您在所述到期日（2029年2月9日，以调整为准）将收到的金额基于一个加权篮子的表现，该篮子由以下指数组成：EURO STOXX 50®指数（权重40.00%）、TOPIX®指数（权重25.00%）、FTSE®100指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）和S&P/ASX 200指数（权重7.00%）（“该篮子”），该表现自交易日起至确定日（2029年2月7日，以调整为准）进行衡量。初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于每个篮子标的按以下方式计算的乘积之和：(i) 最终篮子标的水平除以初始篮子标的水平（于交易日设定，等于交易日该标的的收盘水平）乘以(ii)该标的适用的初始加权价值。如果确定日的最终篮子水平大于或等于初始篮子水平，您的票据回报将为正，您将获得，就您每1,000美元本金而言，(i)阈值结算金额（每1,000美元本金为1,245.10美元）和(ii)1,000美元加上1,000美元乘以篮子回报两者中的较大者。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降至12.50%以内，您将收到您的票据本金。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过12.50%，您的票据回报将为负。您可能损失票据的全部投资。 为确定您到期应支付的款项，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平相对于...的变化百分比。初始篮子等级。在声明的到期日，对于您票据的每1000美元本金金额，您将收到等于以下现金金额的款项： ● 若篮子回报为正或零（即最终篮子水平大于或等于初始篮子水平），则取（i）阈值结算金额与（ii）1000美元加上（1）1000美元乘以（2）篮子回报两者中较大者；或● 若篮子回报为负但未低于-12.50%（即最终篮子水平低于初始篮子水平，但降幅不超过12.50%），则1000美元；或● 若篮子回报为负且低于-12.50%（即最终篮子水平低于初始篮子水平，降幅超过12.50%），则（i）1000美元加上（ii）约1.1429倍（b）篮子回报加上12.50%乘以（c）1000美元的乘积之和。该金额将低于1000美元，可能为零。 一个篮子中的基础资产下跌可能会抵消另一个篮子中基础资产的上涨。由于每个篮子中的基础资产权重不同，欧洲斯托克50®指数、日经225®指数和富时100®指数的表现将对您的测试回报产生显著更大的影响，而不是瑞士市场指数或标普/澳股200指数的表现。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。请参阅本定价补充从PRS-13页开始的“专属于您的票据的额外风险因素”以及随附的基础资料补充从S-1页开始的“风险因素”。 根据我们的内部定价模型，我们在交易日的票据估值为每张989.30美元。该估值低于票据的初始发行价。参见本定价补充中的“银行对票据的估值”。 本票据为加拿大帝国商业银行的无担保债务，票据项下的所有付款均由加拿大帝国商业银行承担信用风险。本票据不会成为加拿大存款保险公司的存款保险、美国联邦存款保险公司的存款保险或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构或授权机构的存款保险对象。本票据不属于招股说明书第6页定义的可以实施债权人减记的债务证券。本票据不会在美国任何证券交易所上市。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州或省级证券监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 上述发行价、代理佣金和净收入均与我们将最初出售的票据相关。我们可能在交易日后决定出售更多票据，其发行价、代理佣金和净收入可能与上述所列金额不同。您投资回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买票据支付的发行价。 加拿大帝国商业银行环球金融市场公司或我们其他附属机构可在该定价补充文件首次销售后的备注中，将其用于做市交易。除非我们在销售确认书中告知买方其他情况，否则该定价补充文件正被用于做市交易。 我们将通过存托信托公司（“DTC”）的设施，于2026年9月4日以账簿过户形式交割笔记，付款须使用即时到账资金。 数字篮子关联笔记，截止日期为2029年2月9日 关于此价格补充说明 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）以及2026年6月4日日期的标的指数补充文件（“标的指数补充文件”）一起阅读本定价补充文件，这些文件均与我们的高级全球中期票据相关，以获取有关票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同之处均取代随附的标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。此处使用但未定义的某些定义术语具有随附的标的指数补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的基础文件补充协议、招股说明书补充协议和招股说明书中的信息。本定价补充协议仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的基础文件补充协议、招股说明书补充协议和招股说明书中包含的信息，以及这些文件中提及的并已向公众提供的文件中的信息之外的信息。我们未曾，且CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”）也未曾授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。如果任何人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖该信息。 我们及CIBCWM均不会在任何禁止发出要约或出售票据的司法管辖区发出出售票据的要约或进行出售。您不应假定本定价补充文件或随附的基础文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或通过引用所纳入的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件或随附的基础文件、招股说明书补充文件或招股说明书并不构成要约，也不代表我们或CIBCWM发出认购和购买任何票据的要约，且不得在任何未获得授权发出此类要约或招募的司法管辖区被用于或与任何人发出的任何此类要约或招募有关，或向任何收到此类要约或招募不合法的人发出。 本定价补充中的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式访问随附的基础材料、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该网址已更改，则通过审阅SEC网站（www.sec.gov）上相关日期的备案文件）： 2026年6月4日的底层补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015692/form424b5.htm 数字篮子关联笔记，截止日期为2029年2月9日 摘要信息 我们以此价格补充文件提供的票据，称为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据具有下述条款。本价格补充文件中使用的但未定义的术语，其含义见随附的基础文件补充、招股说明书补充或招股说明书。本节旨在提供摘要，应与随附的招股说明书、招股说明书补充和基础文件一并阅读。本价格补充文件取代上述文件中任何冲突的条款。 关键词 发行人：加拿大帝国商业银行 篮子标的指数：由STOXX Limited发布的欧洲斯托克50指数®（彭博代码：“SX5E指数”）；由JPX Market Innovation & Research发布的东证指数®（彭博代码：“TPX指数”）；由FTSE Russell发布的富时100指数®（彭博代码：“UKX指数”）；由SIX Group Ltd.发布的瑞士市场指数（彭博代码：“SMI指数”）；以及由S&P Dow Jones Indices LLC发布的标普/澳股200指数®（彭博代码：“AS51指数”）；参见本定价补充中的“篮子及篮子标的指数”。 指定货币：美元（“$”） 本金：每张票据将有1,000美元的本金；所有提供的票据总额为6,439,000美元；若发行人在交易日后决定以其单方面选择出售额外数量的提供票据，则提供票据的总额本金可能增加。 最低投资：1000美元（一张票据） 面额：1000美元及其以上1000美元的整数倍 购买金额非本金：我们将在您票据的指定到期日支付给您的金额将不会根据您为票据支付的价格进行调整，因此，如果您以高于（或低于）本金的价格购入票据并持有至指定到期日，可能会从多个方面影响您的投资。您投资此类票据的回报率将低于（或高于）您以本金价格购买票据本应获得的回报率。此外，指定的缓冲水平也不会像您以本金价格购买票据那样，为您的投资提供同等程度的保护。此外，阈值结算金额对您投资回报率的影响将取决于您为票据支付的价格相对于本金的比例。请参阅本定价补充说明中的“特定于您的票据的额外风险因素——如果您以高于本金的价格购买您的票据，您投资的回报率将低于以本金价格购买的票据的回报率，并且票据某些关键条款的影响将被负面影響”。 现金结算金额（在所述到期日）：对于您票据的每1,000美元本金，我们将在所述到期日向您支付等于以下金额的现金： ● 若最终篮子水平大于或等于初始篮子水平，则取（i）阈值结算金额与（ii）$1,000 加上（b）$1,000 乘以（2）篮子回报中较大者；● 若最终篮子水平小于初始篮子水平但大于或等于缓冲水平，则$1,000；● 若最终篮子水平小于缓冲水平，则（i）$1,000 加上（ii）缓冲利率乘以（b）篮子回报加上缓冲金额乘以（c）$1,000 的乘积。在这种情况下，现金结算金额将低于票据的本金，您将损失部分或全部本金。 缓冲水平：初始篮子水平的87.50% Buffer amount:12.50% 缓冲率：初始篮子水平除以缓冲水平的商，约等于114.29%。 初始篮子水平：100 初始加权价值：每个篮子标的的初始加权价值等于该篮子标的的初始权重乘以初始篮子水平。每个篮子标的的初始权重如下表所示： 最终篮子水平：以下各项之和：（1）最终欧洲斯托克50®指数水平除以初始欧洲斯托克50®指数水平，乘以欧洲斯托克50®指数的初始加权值，加上（2）最终东证指数®水平除以初始东证指数®水平，乘以东证指数®的初始加权值，加上（3）最终富时100®指数水平除以初始富时100®指数水平，乘以富时100®指数的初始加权值，加上（4）最终瑞士市场指数水平除以初始瑞士市场指数水平，乘以瑞士市场指数的初始加权值，加上（5）最终标普/澳股200指数水平除以初始标普/澳股200指数水平，乘以标普/澳股200指数的初始加权值 篮子回报：最终篮子水平减去初始篮子水平，除以初始篮子水平，并以正负百分比表示的结果 Trade date:September 1, 2026 原始问题日期（结算日期）：2026年9月4日确定日期：2029年2月7日，具体以随附的底层补充协议中“某些票据条款—估值日期”部分所述为准，如有调整。 声明到期日：2029年2月9日，具体调整方式请参见随附的基础补充文件中“票据特定条款—利息支付日、息票支付日、赎回支付日和到期日”的描述。 市场中断事件：对于任何给定的交易日，以下任何一种情况都将构成对一篮子基础资产的市场中断事件： ● 在其各自的一级市场上，对构成篮子标的股票（如下定义）的20%或以上的交易暂停、缺席或实质性限制，且在每种情况下，暂停、缺席或限制的时间超过连续两个小时的交易时间，或是在该市场收盘前半小时内，具体由计算代理人自行决定。 ● 如有，则指在期权或期货合约中，针对该一篮子标的物或构成该一篮子标的物在其各自主要市场交易中权重20%及以上的该一篮子标的物股票，进行暂停交易、缺失交易或实质性的交易限制，且在任何情况下均持续超过两个连续交易小时，或发生在该市场交易收市前半小时内，具体由计算代理人自行全权决定。 ● 该篮子标的物股票按重量计占20%或以上，或若有的话，与该篮子标的物