多伦多道明银行美股招股说明书(2026-09-03版)

根据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-283969 本定价补充信息不完整且可能变更。本定价补充并非要约出售，亦不寻求在任何禁止要约或出售本票据的州/地区购买该票据。以完成为准。日期：2026年9月2日。 2026年生效的定价补充协议，适用于2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充协议、2025年2月26日发布的标的物补充协议及2025年2月26日发布的中签说明书 $•多伦多道明银行 Nasdaq-100®可调用或有条件的与道琼斯工业平均指数表现最差的挂钩票据科技板块指数®，标普500®指数和罗素2000®指数，预计于2029年3月13日或前后到期 ®, the Nasdaq-100®标普500指数®（“参考资产”）与罗素2000指数®（“参考资产”），各为一项“参考资产”，合称为“参考资产”。多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正发行与道琼斯工业指数表现最差的成分股挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）。科技板块指数 本票据将在或有利息支付日（包括到期日）按年利率约10.40%（“或有利息率”）支付一笔或有利息支付款项，但仅当在相关的或有利息观察日，每个参考资产的收盘值大于或等于其或有利息障碍值时才适用。该或有利息障碍值等于其初始值的70.00%。然而，如果任何参考资产的收盘值在或有利息观察日小于其或有利息障碍值，则相关的或有利息支付日将不会产生或有利息支付款项或无需支付。 泰达（TD）可在其自行判断下，在任何到期还款日（月度，自第六个或有利息支付日起，但不含到期日）选择全额（但非部分）赎回票据（“发行人赎回”），前提是提前至少三个工作日发出书面通知，且与参考资产（ReferenceAssets）的收盘价无关。如果泰达选择在到期前赎回票据，则到期还款日将对应为相应的或有利息支付日，在该日，我们将按每张票据向您支付等于本金金额的现金支付款，加上任何其他应支付的或有利息支付款。发行人赎回后，票据项下不会产生任何其他应付款项。 calculated as follows:如果IFTD选择在到期前不调用票据，那么我们在到期时支付的金额（除任何其他应计的或有利息支付外，如果有的话）将取决于各参考资产在其最终估值日的收盘价（以下简称“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的70.00%。 • 若每个参考资产的最终值大于或等于其障碍值：1,000美元的 principal amount • 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值： (1) 1000元加上(2) (i) 1000乘以(ii) 最差表现百分比变化之和 如果TD不选择在到期前呼叫票据，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该百分比等于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）从其初始价值到最终价值的百分比下降。具体而言，每当表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的1%，投资者将损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何付款都受我们的信用风险影响。 说明不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每个或有利息观察日（包括最终估值日）每个参考资产的市场风险，任何参考资产价值的下跌不会被其他参考资产任何较小下跌或潜在上涨所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其在说明项中的全部投资。说明项的任何支付都受我们信用风险的影响。 票据是不记名的，并非储蓄账户或银行存款保险。票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保，也未受美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或授权机构的保险或担保。票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上挂牌或展示。 票据具有复杂的特性，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日签署的招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些票据，也未确定本定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。我们将通过美国存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，仅以簿记形式在发行日向付款人交付票据，付款须使用即时到账资金。 您笔记在定价日设定条款时的估计价值预计在每份935.00美元至970.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分所述（该部分从第P-10页开始）以及“关于笔记估计价值的附加信息”（位于本定价补充说明的第P-25页）。预计估计价值将低于笔记的公开发行价格。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将就每份票据收取最高9.00美元（0.90%）的佣金，并可使用全部或部分该等佣金，向其他经销商提供销售让步，以便于票据的分销。该等其他经销商可将票据转售给其他证券经销商，但转售价格应为票面金额减去每份票据不超过9.00美元的让步。上述需指明的“承销折扣”和“支付给TD的款项”将反映TD在定价日或之前建立任何对冲头寸时承销折扣的总额，该等承销折扣可能具有变动性，并会随该等时间点的市场情况而波动。TD还可能定期就部分或全部票据向一个或多个非关联经销商支付最高每份9.00美元的结构费和/或营销费。就票据的发售过程中其承担的角色而言，TD将向TDS报销与其角色相关的某些费用，并将向TDS就其与票据发售相关的角色支付费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”本文件内。 上述公开发售价格、承销折扣以及划归TD的所得款项均与我们在初始阶段发行的票据相关。我们可能在最终定价补充文件日期之后决定发售更多票据，其发售价格、承销折扣以及划归TD的所得款项可能与上述所列金额不同。您购买此类票据的投资回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为该等票据支付的公开发售价格。 可调用或有条件权益障碍票据，与道琼斯工业平均指数®、纳斯达克100®科技板块指数SM以及罗素2000®指数中表现最差的指数挂钩，到期日约为2029年3月13日 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书中所载的更详细的信息。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）一起阅读，这些文件共同补充说明了我们的高级债务证券——H系列，本债券即为其中一部分。本定价补充文件中未定义的任何首字母大写术语，应采用产品补充文件中赋予其的含义。如发生任何冲突，应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，基础资产补充文件；最后，招股说明书。本债券在若干重要方面与产品补充文件中描述的条款存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件共同构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“补充风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或如果该网址已变更，则通过查阅美国证券交易委员会网站www.sec.gov上相关日期的我们提交的文件）访问这些文件： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm■http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm■http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm2025年2月26日发布的底层资产补充说明：2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充说明：■ 2025年2月26日日期的招股说明书： 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝购买票据任何要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD证券（美国）有限责任公司 其他风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 笔记及其在特定情况下是否适用。投资者应就投资所涉风险咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果TD未在到期日前选择赎回本说明，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失本说明本金总额的1%，并且可能损失全部本金。 若在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期内，任何参考资产的收盘价在任何或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您不会收到任何或有利息支付，因此您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于（如有）支付给票据的或有利息，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内的所有已支付的或有利息支付总额构成。因此，如果任何参考资产的升值超过票据上实际支付的或有利息支付总额，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产的回报，或投资于与该参考资产的正表现直接挂钩的证券，或投资于构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产构成部分”）。 您投资的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您持有的票据可能产生负回报，其实际回报也可能低于其他投资可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，且在票据有效期内，您可能无法获得任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且票据回报为正，您的回报也可能低于购买与票据期限相当的传统固定利息高级债务证券所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资收益可能无法反映其全部机会成本。 泰达可能会在到期日前选择提前赎回票据，且票据存在再投资风险。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期付款日（按月计算，自第六个或有利息付款日起，但到期日除外）提前书面通知后，选择赎回票据。发行人赎回后，在适用的到期付款日之后，你将不再就票据支付任何款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期付款日被赎回，持有期限可能受限。如果泰达确实选择在到期前赎回票据，则无法保证你能够将票据投资的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使你能够将此类收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，你也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 更有可能的是，在票据（Notes）的预期应付款项（