展会纪要

2026年09月03日 晨会聚焦 财信研究观点 【市场策略】中东局势扰动市场，大盘弱势震荡 【基金研究】基金数据日跟踪 【债券研究】债券市场综述 重要财经资讯 【宏观经济】伊朗议长表示若美阻止伊朗石油出口，波斯湾将断油 【宏观经济】习近平抵达开罗对埃及进行国事访问 【宏观经济】央行8月公开市场国债买卖净投放500亿元 【经济要闻】2026年前8个月IPO募资超去年全年，安徽融资最多，浙江家数居首 【经济要闻】2026年1-8月北京房地产销售额TOP20企业商品房销售额合计2086.6亿元 行业及公司动态 【行业动态】广州：8月二手住宅网签8624套，同比增0.17% 【行业动态】腾讯WorkBuddy开放平台上线，将全面开放Agent基座能力 资料来源：财汇，财信证券 【公司跟踪】华康洁净（301235.SZ）：中标6139.69万元合江县公共卫生临床医疗救治中心医疗专项建设项目 黄红卫分析师执业证书编号：S0530519010001huanghongwei@hnchasing.com 【公司跟踪】赛诺医疗（688108.SH）：输送型球囊扩张导管国内获批 【公司跟踪】北大荒（600598.SH）：公司副总经理被实施留置 陈刚分析师执业证书编号：S0530525110001chengang48@hnchasing.com 湖南经济动态 【湘股动态】威胜信息（688100.SH）：公司披露8月合同的中标情况，合同金额约人民币4641.26万元 【湖南省地方动态及政策】湖南市场监管出台30条举措，赋能产业发展与重大项目建设 晨会聚焦摘要： 财信研究观点 【市场策略】中东局势扰动市场，大盘弱势震荡 叶彬(S0530523080001) 一、市场层面 根据Wind资讯数据： （1）分市场来看，代表全部A股的万得全A指数跌1.30%，收于6423.07点；代表蓝筹股的上证指数跌0.97%，收于3941.39点；代表硬科技的科创50指数跌1.82%，收于1617.6点；代表创新成长的创业板指数跌2.39%，收于3312.24点；代表创新型中小企业的北证50指数涨2.50%，收于1106.57点。总体来看，创新型中小企业风格表现居前，但创新成长板块风格表现靠后。 （2）分规模来看，代表超大盘股的上证50指数跌0.93%，收于2914.44点；代表大盘股的中证A100指数跌1.58%，收于4382.82点；代表中大盘股的沪深300指数跌1.38%，收于4547.96点；代表中盘股的中证500指数跌1.65%，收于7729.23点；代表小盘股的中证1000指数跌1.40%，收于7583.76点；代表小微盘股的中证2000指数跌0.64%，收于3154.39点。总体来看，小微盘股板块风格表现居前，但中盘股板块风格表现居后。 （3）分行业来看，国防军工、银行、建筑材料表现居前，有色金属、通信、煤炭表现靠后。 二、资金层面 根据Wind资讯数据，万得全A指数共有1537家公司上涨，共有3898家公司下跌，其中涨停公司55家，跌停公司9家，全市场成交额18202.98亿元，较前一交易日减少2316.49亿元。 三、市场策略 中东局势扰动市场，大盘弱势震荡。据财联社报道，美军对伊朗伊斯兰革命卫队目标发动打击，以回应伊朗对霍尔木兹海峡商船和该地区美军基地发动的袭击。受此影响，油价大涨，市场风险偏好下降，美、日、韩股市悉数调整，A股未能走出独立行情，迎来缩量调整。盘面上，军工板块、北证50指数表现较好，其余多数板块调整。 （1）军工板块走强。据财联社报道，中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收合计3774.94亿元，同比增长18.89%，归母净利润247.72亿元，同比增长32.92%。军工核心上市公司整体业绩向好，验证行业景气向上。军工板块近期表现较为有韧性，且前期涨幅相对不大，有望在高低切换的轮动行情下获得资金青睐，短期可持续关注。 （2）北证50指数活跃。前期北证50指数整体弱于大盘，主要由于中报披露期，小微盘股出现业绩不及预期概率相对更大，资金会谨慎对待该类个股。在业绩落地后，北证50指数具备估值修复动能，叠加市场缩量，低位且小市值的方向更有弹性，近期可关注北交所方面的补涨机会。 总体来看，受中东局势不确定性再度提升影响，全球风险偏好回落，A股反弹趋势受阻，若无法快速反包修复，短线或转入震荡磨底阶段。因此短期内，适当控制仓位，先以观察为主，待大盘实现修复后再加大参与力度；同时在市场情绪有转弱趋势下，尽量避免参与短期涨幅过大的高位板块及个股，建议等待热点方向回调到位后低吸，或者寻找基本面较好、但近期涨幅有限的方向。方向上，一是红利方向，如港口、银行、电力等；二是AI应用方向，如文化传媒、AI短剧、算力等；三是消费方向，如农业、医药、食品饮料、零售等。中期来看，9月中下旬至10月底，A股市场指数可能迎来再次做多的有利窗口期，届时可再次提高风险偏好及仓位。 【基金研究】基金数据日跟踪 刘鋆(S0530519090001) 2026年9月2日，万得LOF基金价格指数：-0.81%；万得ETF基金价格指数：-1.34%；中证REITs全收益指数：-0.52%；上证50ETF华夏：-0.98%；沪深300ETF华泰柏瑞：-1.37%；中证500ETF南方：-1.65%；创业板50ETF华安：-2.57%；A500ETF华泰柏瑞：-1.40%；科创综指ETF华夏：-1.73%；恒生ETF华夏：-0.40%；恒生科技ETF华夏：-1.39%；标普500ETF博时：-2.65%；日经ETF华夏：-2.69%；德国ETF华安：-1.74%；法国ETF华安：-1.06%；新兴亚洲ETF招商：-0.42%；巴西ETF华夏：+1.64%；沙特ETF南方：-0.11%；黄金ETF华安：-2.37%；国投白银LOF：-2.63%；豆粕ETF华夏：-0.97%；嘉实原油LOF：+3.89%；标普油气ETF嘉实：+3.15%。2日，两市ETF合计成交额4545.27亿元，油气、巴西类ETF日内表现相对突出。 【债券研究】债券市场综述 张思翔(S0530526070001) 根据ifind，9月2日，1年期国债到期收益率下行0.20bp至1.22%，10年期国债到期收益率上行0.27bp至1.69%，1年期与10年期国债期限利差为46.29BP。1年期国开债到期收益率下行0.60bp至1.40%，10年期国开债到期收益率上行0.19bp至1.76%。DR001上行0.18bp至1.36%，DR007下行1.03bp至1.37%。国债期货10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%。3年期AAA级信用利差下行0.64bp至18.07bp，3年期AA-AAA级等级利差持平在8.00bp。 重要财经资讯 【宏观经济】伊朗议长表示若美阻止伊朗石油出口，波斯湾将断油 张思翔(S0530526070001) 据证券时报网、人民财讯，当地时间9月1日，伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫表示，目前霍尔木兹海峡完全处于伊朗军方的控制之下，美国想违反伊美谅解备忘录，让船只从霍尔木兹海峡南线通过，伊朗绝不允许。卡利巴夫还表示，如果“敌人企图阻止伊朗从波斯湾出口石油，那谁都别想再从波斯湾运出任何石油”“（美方）必将为其一手推行的军事封锁付出代价”。此外，伊朗军方表示，已做好准备应对威胁。 【宏观经济】习近平抵达开罗对埃及进行国事访问 张思翔(S0530526070001) 据证券时报网、新华社，当地时间9月1日晚，国家主席习近平乘专机抵达开罗，应埃及总统塞西邀请，对埃及进行国事访问。 习近平指出，中国和埃及同为文明古国，传统友谊绵延千年、历久弥坚。建交70年来，无论国际和地区形势如何变化，两国始终和衷共济、合作共赢。近年来，我同塞西总统一道，引领中埃全面战略伙伴关系实现跨越式发展。两国政治互信牢固，互利合作成果丰硕，多边协作密切有力，成为发展中国家友好相处、团结协作的典范。这次访问期间，我将同塞西总统就中埃关系、两国全方位合作以及共同关心的国际和地区问题深入交换意见，共同擘画中埃全面战略伙伴关系发展蓝图，书写中埃友好的历史新篇。 【宏观经济】央行8月公开市场国债买卖净投放500亿元 张思翔(S0530526070001) 据证券时报网、人民财讯，9月2日，央行公布2026年8月中央银行各项工具流动性投放情况，中央银行贷款方面，中期借贷便利（MLF）净回笼1000亿元，抵押补充贷款（PSL）净回笼521亿元，其他结构性货币政策工具净投放650亿元；公开市场业务方面，隔夜、7天期逆回购净回笼6415亿元，公开国债买卖净投放500亿元；中央国库现金管理净投放700亿元。 【经济要闻】2026年前8个月IPO募资超去年全年，安徽融资最多，浙江家数居首 张思翔(S0530526070001) 据Wind资讯，A股IPO市场回暖态势持续深化。截至2026年8月31日，年内IPO上市104家，同比增55.22%，募资总额1918.78亿元，同比增192.44%。上市数量与去年全年仅相差12家，募资额则已远超去年全年的1317.71亿元。 【经济要闻】2026年1-8月北京房地产销售额TOP20企业商品房销售额合计2086.6亿元 据证券时报网、人民财讯、中指研究院，2026年1-8月，北京房地产销售额TOP20企业商品房销售金额合计2086.6亿元；TOP20企业商品房销售面积合计421.0万平方米，TOP20门槛值分别为27.7亿元和8.0万平方米。销售额方面，中海地产、北京城建集团、华润置地居前三位；其中，中海地产销售额为321.0亿元，居首位；北京城建集团销售额195.5亿元，居第二位；华润置地销售额为159.4亿元，居第三位。 行业及公司动态 【行业动态】广州：8月二手住宅网签8624套，同比增0.17% 陈刚(S0530525110001) 观点网讯，2026年8月广州市二手住宅网签8624套、85.80万平方米，环比分别下降0.39%和0.06%，同比分别增长0.17%和1.32%；花都区环比增幅5.19%为外围区域最大，按揭付款网签占比降至35.60%。由于极端天气增多以及大量市民暑假出游，正值传统淡季的8月广州二手住宅市场表现一般，网签套数和面积环比基本平稳。 【行业动态】腾讯WorkBuddy开放平台上线，将全面开放Agent基座能力 据科创板日报9月2日消息，腾讯WorkBuddy宣布开放平台正式上线，首批引入超百家生态伙伴，面向智能硬件、行业应用与开发者等开放底层Agent能力。发布会现场，9款联名智能硬件首发亮相，合作方包括Plaud、Rokid、影石、科大讯飞、安克、猛玛、京东京造等品牌；30余个行业应用同步接入，覆盖金融、法律、医疗、教育、公益等20多个领域。此前WorkBuddy已与李未可科技合作发布X-AI记忆眼镜，与Rokid乐奇达成AI眼镜生态联动。 【公司跟踪】华康洁净（301235.SZ）：中标6139.69万元合江县公共卫生临床医疗救治中心医疗专项建设项目 龙靖宁(S0530523120001) 近日，公司公告称收到合江县人民医院发出的《中标通知书》，确认公司为“合江县公共卫生临床医疗救治中心（医疗专项建设部分）”中标人，中标金额6139.69万元。 交易对手方合江县人民医院与公司、控股股东及实际控制人之间不存在关联关系，最近三年未发生类似交易。项目位于合江县白米镇碾子塝村，改建总面积约19400平方米，涉及手术室、放射科、检验科、静配中心等11个核心科室医疗专项装修，配套建设医用气体、空气能热水系统、智慧停车及车辆管理系统等，工期365日历天，工程质量须达到国家现行相关验收规范合格标准。 该项目中标金额占公司2025年度经审计营业收入的2.69%，项目的履行不影响公司业务独立性，如本项目签