展会纪要

晨会聚焦

市场策略

中东局势扰动市场，大盘弱势震荡。美伊冲突导致油价大涨，市场风险偏好下降，A股迎来缩量调整。

• 市场表现：万得全A指数跌1.30%，科创50指数跌1.82%，创业板指数跌2.39%，北证50指数涨2.50%。
• 资金流向：1537家公司上涨，3898家公司下跌，成交额18202.98亿元，较前一交易日减少。
• 板块表现：国防军工、银行、建筑材料领涨，有色金属、通信、煤炭领跌。
• 投资建议：短期控制仓位，观察市场修复，关注红利方向（港口、银行、电力）、AI应用方向（文化传媒、AI短剧、算力）、消费方向（农业、医药、食品饮料、零售）。中期看，9月中下旬至10月底或迎来再次做多的窗口期。

基金研究

• 基金指数：万得LOF基金价格指数跌0.81%，万得ETF基金价格指数跌1.34%，中证REITs全收益指数跌0.52%。
• ETF成交：两市ETF合计成交额4545.27亿元，油气、巴西类ETF表现相对突出。

债券研究

• 国债收益率：1年期国债收益率下行0.20bp至1.22%，10年期国债收益率上行0.27bp至1.69%。
• 信用利差：3年期AAA级信用利差下行0.64bp至18.07bp。
• 国债期货：10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%。

重要财经资讯

• 宏观经济：伊朗议长表示若美阻止石油出口，波斯湾将断油；习近平抵达开罗对埃及进行国事访问；央行8月公开市场国债买卖净投放500亿元。
• 经济要闻：2026年前8个月IPO募资超去年全年，安徽融资最多，浙江家数居首；北京房地产销售额TOP20企业商品房销售额合计2086.6亿元。

行业及公司动态

• 行业动态：广州8月二手住宅网签8624套，同比增0.17%；腾讯WorkBuddy开放平台上线，全面开放Agent基座能力。
• 公司跟踪：
  • 华康洁净中标6139.69万元合江县公共卫生临床医疗救治中心项目。
  • 赛诺医疗输送型球囊扩张导管国内获批。
  • 北大荒副总经理被实施留置。
• 湘股动态：威胜信息披露8月合同中标情况，合同金额约4641.26万元。
• 湖南省地方动态：湖南市场监管出台30条举措，赋能产业发展与重大项目建设。