加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-09-01版)

（关于2026年6月4日发布的《产品补充公告号WF-1》、《等权指数基础产品补充公告》、《招股说明书补充公告》及《招股说明书》） 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 市场关联证券——带或有利息的自动赎回和或有 缺点 ®风险抵押的与标普500表现最差的证券相关的负责人100指数2030年8月29日到期 与标普500®指数、罗素2000®指数和纳斯达克100指数®（均称“指数”）的最低表现挂钩 与普通债务证券不同，这些证券不提供固定利率支付，不于到期时偿还固定金额的本金，并且在以下所述的条款下，可能在到期前被自动赎回。这些证券是否支付或有利息支付、这些证券是否在到期前被自动赎回，以及如果它们没有被自动赎回，您是否能在到期时收到您证券的面值，均取决于相关计算日的最低表现指数的收盘水平。任何计算日的最低表现指数是指在该计算日收盘水平为其起始水平百分比最低的指数。 或有票息支付。这些证券将在每个季度支付一次或有票息，直至较早发生者：票面到期日或自动赎回——如果且仅如果，在相关的票息确定日，最低表现指数的收盘水平大于或等于其票息门槛水平。然而，如果在票息确定日，最低表现指数的收盘水平低于其票息门槛水平，则您将不会收到任何相关的或有票息支付。如果最低表现指数的收盘水平在每一个票息确定日都低于其票息门槛水平，则您将在整个证券期限内的任何时间都不会收到任何或有票息支付。每个指数的票息门槛水平等于其起始水平的70%。或有票息利率为每年10.00%。 自动催缴。若在2027年2月至2030年5月（含）期间的任何一个季度催缴观察日，表现最差的指数的收盘水平等于或高于其起始水平，则证券将自动被催缴面值加上最终的或有利息支付。 本金损失风险。若证券在到期前未被自动赎回，则您仅在最终计算日表现最差的指数的收盘水平等于或高于其下限水平时，才能在到期时获得面值金额。如果最终计算日表现最差的指数的收盘水平低于其下限水平，您将损失超过30%，甚至全部证券的面值。每个指数的下限水平等于其起始水平的70%。 如果证券在到期前未自动赎回，且其在最终计算日的收盘水平低于其下行阈值水平，则您将完全暴露于表现最差的指数从其起始水平开始的下行风险；但您将不会参与任何指数的任何增值，也不会收到包含在任何指数中的任何证券的任何股息。 您在证券上的回报将完全取决于每个计算日表现最差的指数。您将不会从表现更好的指数中获益。因此，如果任何指数表现不佳，即使其他指数表现良好，您也会受到不利影响。 所有证券的支付均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响，且您将无权追索任何包含在任何指数中的证券；如果加拿大帝国商业银行未能履行其义务，您可能会损失全部或部分投资。 这些证券具有复杂的特征，投资这些证券涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。请参阅本文件PRS-9页开始的“选定的风险考量”以及随附的基础证券补充说明S-1页开始的“风险因素”、招股说明补充说明S-1页和招股说明书第1页。 这些证券是加拿大帝国商业银行的无担保债务，并且所有证券的付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些证券不会构成受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构或授权机构的存款保险保护的存款。这些证券不属于招股说明书第6页定义的可以实施债权人减记的债务证券。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州或省证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、底层补充文件、招股书补充文件及招股书本身的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 代理人，Wells Fargo Securities, LLC（“Wells Fargo Securities”），将获得每证券23.25美元的承销折扣。代理人可以将这些证券转售给（1）其他证券经销商，价格为原发行价减去每证券17.50美元的让步。此类证券经销商可包括Wells Fargo Advisors（“WFA”）（Wells Fargo Clearing Services, LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC的零售经纪业务名称，均为Wells Fargo Securities的附属公司）。除允许WFA的售出让步外，代理人还可以将承销折扣的每证券0.75美元支付给WFA，作为WFA售出每证券的分配费用。参见本定价补充中的“证券条款—代理人的承销折扣和其他费用”以及基础补充中的“募集资金使用和套期保值”，以了解我们如何对证券下的我们的债务进行套期保值。 就本次发行中出售的某些证券而言，发行人可能向选定的证券经销商支付每证券2.00美元的费用，作为其就向其他证券经销商分销这些证券提供营销及其他服务的报酬。 根据我们的内部定价模型，截至定价日，我们估计这些证券的价值为每股979.60美元。该估计价值低于这些证券的原发行价格。请参阅本定价补充说明中的“证券的估计价值”。 市场关联证券——具有或有息票和风险下行本金保护的自动赎回证券，关联至标普500®指数、罗素2000指数表现最差的成分股。 ® 指数和纳斯达克-100指数® 将于2030年8月29日发布 市场关联证券——具有或有息票和风险下行本金保护的自动赎回证券，关联至标普500®指数、罗素2000指数表现最差的成分股。 ® 指数和纳斯达克-100指数® 将于2030年8月29日发布 相对于SPX指数，为7,686.14点，相对于RTY指数，为2,956.452点，以及相对于NDX指数，为29,456.97点，均为定价日的收盘水平。 关于每个指数，其在最终计算日的收盘水平。 关于每一项指数，如“证券通用条款——与指数挂钩的证券的特定术语——特定定义”中随附产品补充说明下所定义。 每个计算日可能因非交易日及市场中断事件的发生而推迟。此外，若最终计算日推迟，则名义到期日也将推迟，并会考虑非工作日进行调整。有关计算日及名义到期日调整的更多信息，请参阅随附产品补充资料中的“证券通用条款——市场中断事件的影响；计算日的推迟——与多重市场措施挂钩的证券”以及“——付款日期”。就随附产品补充资料而言，每个票息确定日、每个赎回观察日及最终计算日均为“计算日”。 Provisions:市场颠覆事件以及 延期 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 风险抵押证券，与标普500®指数、罗素2000®指数和纳斯达克100指数表现最差的部分挂钩，到期日为2030年8月29日 市场关联证券——具有或有息票和风险下行本金保护的自动赎回证券，关联至标普500®指数、罗素2000指数表现最差的成分股。 ® 指数和纳斯达克-100指数® 将于2030年8月29日发布 关于此价格补充说明 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）、2026年6月4日日期的产品补充文件WF-1（“产品补充文件”）以及2026年6月4日日期的标的指数补充文件（“标的指数补充文件”），一起阅读本定价补充文件，以获取有关我们高级全球中期票据（这些证券为其一部分）的更多信息。本定价补充文件中包含的信息，在其与产品补充文件、标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息不同的情况下，应取代产品补充文件、标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。产品补充文件中标题为“证券一般条款”的部分应取代并替换标的指数补充文件中标题为“票据特定条款”的部分。此处使用但未定义的特定术语具有产品补充文件、标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充协议、随附的产品补充协议、底层补充协议、招股书补充协议及招股书中包含或通过引用纳入的信息。本定价补充协议仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的产品补充协议、底层补充协议、招股书补充协议及招股书包含或通过引用纳入的信息，以及这些文件中提及并已向公众提供的文件中的信息之外的信息。我们尚未，且富国证券尚未，授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们及富国证券均未在任何禁止进行要约或出售证券的司法管辖区发出要约或出售证券。您不应假定本定价补充、随附的产品补充、基础资料补充、招股说明书补充或招股说明书中的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本定价补充、随附的产品补充、基础资料补充、招股说明书补充或招股说明书均不构成要约，也不构成代表我们或富国证券发出的认购和购买任何证券的要约或邀请，且不得在任何未获授权进行此类要约或募集的司法管辖区使用或与任何人进行此类要约或募集有关，或向任何收到此类要约或募集属非法的人士提供。 银行可在证券的初始销售中使用此定价补充。此外，富国证券或我方或其附属机构的任何一方可在证券初始销售后，在市场做市交易中使用此定价补充。然而，银行没有此义务，且可随时无通知地停止做市。富国证券在证券初始销售后在市场做市交易中对此定价补充的任何使用，将仅限于向投资者提供与证券初始分销向投资者提供的证券条款相关的描述，以供投资者参考。 本定价补充中的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式（或若该网址已变更，则通过查阅SEC网站www.sec.gov上相关日期的我们的申报文件）访问产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书： • 2026年6月4日产品补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015698/form424b5.htm • 2026年6月4日基础补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015692/form424b5.htm • 2026年6月4日招股说明书补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015691/form424b5.htm • 2026年6月4日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465926070439/tm267331d5_424b3.htm 市场关联证券——具有或有息票和风险下行本金保护的自动赎回证券，关联至标普500®指数、罗素2000指数表现最差的成分股。 ® 指数和纳斯达克-100指数® 将于2030年8月29日发布 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是一种合适的投资： ■寻求一项投资，该投资在到期或自动赎回之前，以每年10.00%的利率支付或有息票支付，但仅当相关息票确定日最低表现指数的收盘水平等于或高于其起始水平的70%时适用；■理解，如果证券在到期前未自动赎回，且最终计算日最低表现指数的结束水平从其起始水平下跌了30%以上，则证券将完全暴露于最低表现指数从其起始水平下跌的风险中，并在到期时损失其面值30%以上，甚至全部；■愿意接受在证券存续期内可能收到的或有息票支付很少或没有的风险；■理解证券可能在到期前被自动赎回，且证券的期限可能短至大约六个月；■理解证券的回报将完全取决于每个计算日最低表现指数的表现，且他们将不会从其他表现更好的指数的表现中获益；■理解证券比仅与一个指数挂钩或与由这些指数组成的篮子挂钩的替代投资风险更高；■理解并愿意接受每个指数的全部下行风险；■愿意放弃参与任何指数的任何增值以及包含在指数中的证券的股息