因子指数的百年演进

论文 数十年来的要素指数化 研究论文 预览 在过去五十年里，因素策略在不同的市场周期中始终能带来长期稳定的结果。但当今的环境——其特点是宏观冲击、拥挤交易以及无形驱动型商业模式的出现——正挑战着传统方法背后的许多假设。在这项新研究中，MSCI深入剖析了： 历史上哪些因素表现良好以及它们在哪些方面表现不佳？人群拥挤、集中和大型科技公司的投资敞口如何影响回报？在无形经济中，像市净率这样的标准信号为何可能不足？宏观意识、数据丰富的因子模型如何塑造未来？ 对于机构投资者和财富投资者而言，这都为构建更具韧性、更具前瞻性的投资组合提供了路线图。 免费解锁完整访问权限 阿比希克·古普塔开发执行董事，MSCI研究 斯图尔特·杜尔，MSCI研究开发部总经理 阅读全文 请提供您的信息，即可即时获取我们的研究论文。 数十年来的全球股票投资 未来的指数创新源于过去的经验。在作为全球指数提供者55年的背景下，我们通过一系列图表回顾主要的全球股票趋势，并深入探讨指数构建参数的作用。 了解更多 因子投资 因素可能有助于投资者识别关键的风险和回报驱动因素。 阅读更多 新兴市场长期投资 部分新兴市场（EM）股票在2008年全球金融危机后，表现逆势，跑赢了主要新兴市场指数。我们利用近30年的指数和股票层面的回报数据，来识别它们共有的基本面特征。 探索更多 本页面内容仅供信息参考，仅面向具备分析资源和工具以解读任何绩效信息的机构专业人员。此处内容无意推荐任何产品、工具或服务。关于所有涉及法律、规则或法规的引用，请注意信息按“原样”提供，不构成法律建议或任何具有约束力的解释。为遵守监管或政策倡议，任何相关方法均应与贵方的法律顾问和/或相关主管部门（如需）进行讨论。