基本半导体招股说明书(申请版本)

核心观点

深圳基本半導體股份有限公司（以下简称“本公司”或“貴集團”）是一家專業從事碳化硅功率器件研發、生產及銷售的企業，核心業務包括碳化硅芯片設計、晶圓製造、模塊封裝及柵極驅動設計與測試。公司於2024年11月轉制為股份有限公司，並計劃在未來五年內擴大生產能力、建設新的生產基地、加強研發工作以及拓展全球分銷網絡。公司的主要資金來源為經營活動產生的現金流量、銀行貸款和股東出資。

关键数据

• 截至2024年6月30日止六個月，公司產生經營虧損人民幣38,942元。
• 公司於2025年6月30日持有現金及現金等價物人民幣180,372元，銀行及其他借款人民幣148,000元，遞延收入人民幣85,981元。
• 公司計劃將人民幣5億元用作資金來源之一，以擴大生產能力、購買及升級生產設備，以及建設新的生產基地。
• 公司於未來五年內對新碳化硅產品的研發工作以及技術創新計劃投入人民幣3億元。
• 公司計劃將人民幣1.2億元用於拓展碳化硅產品的全球分銷網絡。
• 公司於緊接本文件日期前兩年內，並無發生重大不利變化。

研究结论

公司經營面臨的主要挑戰是資金短缺，但公司擁有充足的營運資金和銀行融通，並計劃在未來獲得額外的銀行融資。公司的主要業務預計將持續增長，但需要繼續控制虧損業務的規模，並在短期內避免大規模的資本支出。公司將繼續與銀行協商並獲得新的銀行融資，以維持財務獨立性。

• 公司的未來發展計劃具有明確的目標和策略，並將根據市場需求和財務狀況進行調整。公司將繼續遵守法律、行政法規和監管規定，並與股東保持良好的溝通。