科兴制药招股说明书(申请版本)

Kexing Biopharm Co., Ltd.科 興 生 物 製 藥 股 份 有 限 公 司 的申請版本 警告 聯交所證監會 本公司 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii)(viii)(ix)1933(x)(xi) 閣下如對本文件的任何內容有任何疑問，應尋求獨立專業意見。 Kexing Biopharm Co., Ltd.科 興 生 物 製 藥 股 份 有 限 公 司 [編纂] [編纂]項下的[編纂]數目：[編纂]股H股（視乎[編纂]獲行使與否而定）[編纂]數目：[編纂]股H股（可予[編纂]）[編纂]數目：[編纂]股H股（可予[編纂]及視乎[編纂]獲行使與否而定）最高[編纂]：每股[編纂][編纂]港元，另加1%經紀佣金、0.00565%香港聯交所交易費、0.0027%證監會交易徵費及0.00015%會財局交易徵費（須於申請時以港元繳足，多繳股款可予退還）面值：每股H股人民幣[編纂]元股份代號：[編纂] 整體協調人、[編纂]、[編纂]及[編纂] 32342C [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] 整體協調人（為其本身及代表[編纂]）可在經我們同意的情況下，於遞交[編纂]認購申請截止日期上午或之前，隨時調減[編纂][編纂]的[編纂]數目及 ╱ 或指示性[編纂]範圍至低於本文件所述水平。進一步詳情請參閱「[編纂]的架構」及「如何申請[編纂]」。 [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] [編纂]S[編纂] 重要通知 [編纂](www.hkexnews.hk)(www.kexing.com) [編纂] [編纂] [編纂] (1) [] (1) [] (1) [] 致潛在投資者的重要通知 [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] 頁次 預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv目錄. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .vii概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16技術詞彙表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25前瞻性陳述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31豁免嚴格遵守上市規則. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61有關本文件及[編纂]的資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66 董事及參與[編纂]的各方. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73行業概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .75監管概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89歷史及公司架構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .205與控股股東的關係. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .237關連交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .241股本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243主要股東. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .246董事及高級管理層. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .247未來計劃及所得款項用途. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .256[編纂]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .262[編纂]的架構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .271如何申請[編纂]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .280附錄一－會計師報告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1附錄二－未經審核備考財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1附錄三－物業估值報告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1附錄四－公司章程概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1附錄五－法定及一般資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1附錄六－送呈公司註冊處處長及展示文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .VI-1 [編纂] [編纂][編纂] 概覽 + (1) (2)GB13 (3) SINOGEN賽若金®α1b2025α1b50.2%2019EPOSINO依普定®202515.9%2021WHITE-C白特喜®2025G-CSF5.6% 收益模式及商業化產品組合 SINOGEN賽若金®α1b EPOSINO依普定®WHITE-C白特喜®CLOBICO常樂康®Apexelsin®Reminton類停®2023202420251,254.31,392.01,502.199.9%99.4%99.2%Apexelsin®類停®3.7%9.8%19.2%33 & 2023195.52024202527.0152.72023344.8 製造與採購 Apexelsin® 銷售及分銷渠道 202552.8% 研發驅動創新 19898633KXKX-FUSIONKX-BODYK’Exosome3KX 3KX (1)20201GB052.1GB063.3GB-K023.4 GB18GDF15GB23PD-1/GPC3/IFNGB25CD3/CDH17/CDH17TGB27PD-1/IFN(IBD)(SLE)GB12IL-4R/IL-31GB20TL1AGB24TL1A/LIGHTIBDGB19 BDCA2GB26BDCA2/CD19/CD32bSLEGB10VEGF/ANG-2 以多元產品推動全球業務拓展 2000EPOSINO依普定®EPOSINO2024 競爭優勢 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii) 發展戰略 +(i)(ii)(iii) 我們的客戶 2023202420251231567.2630.6619.845.1%44.8%40.4% 我們的供應商 2023202420251231179.4140.9199.817.6%17.2%20.6% (CRO) 202320242025CRO202320242025123161.96.914.52024