OCS应用场景望拓展市场空间天花板预期抬升

市场规模预测与增长前景市场规模预测与增长前景 近日，Cignal AI将光路交换机（OCS）市场预测上调至2030年超过80亿美元，预计在2026年至2030年间以超过30%的年复合增长率增长。Cignal AI表示，GPU网络中的Scale Up层有望成为OCS的一个新兴应用，OCS的应用场景进一步拓展。 OCS技术优势技术优势 OCS全光交换方案，突破交换机的带宽和功耗壁垒，能够实现更高效、更低延迟的数据传输，凭借其数据速率独立性，高带宽容量，低能耗，低延迟和可扩展性，可以更好满足现代数据中心对带宽、端口数量、功耗日益提升的需求。 产业发展机遇产业发展机遇 当前全球算力建设加速，数据中心间互联带宽持续提升，OCS产业链公司业绩兑现节奏有望加速。除Google TPU部署OCS交换机外，英伟达有望将OCS用在scale-across层，有望为OCS带来市场新增量，OCS应用场景有望逐步拓宽，从Google TPU应用场景走向多元化。 投资建议与关注方向投资建议与关注方向 建议持续关注产业端应用变化，OCS上游供应核心厂商有望深度受益，可积极关注： OCS整机OCS核心零部件光纤及连接器 风险提示风险提示 产业推进不及预期的风险；行业关键技术突破不及预期的风险；竞争格局变化的风险。 联系人：薛宏伟/李静远