中国船舶：2026年半年度报告

公司简称：中国船舶 中国船舶工业股份有限公司2026年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人胡贤甫、主管会计工作负责人孙长庆及会计机构负责人（会计主管人员）郎文声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2026年6月30日总股本7,525,621,288股为基数，每10股派发现金红利4.65元（含税），即派发红利总额3,499,413,898.92元（含税），占公司当期实现归属于母公司股东净利润的35.16%，剩余未分配利润结转至以后期间分配。公司本期不派发红股、不进行资本公积金转增股本。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险因素，敬请查询第三节“管理层讨论与分析”中相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..................................................................................................................................9第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................................19第五节重要事项................................................................................................................................................22第六节股份变动及股东情况............................................................................................................................44第七节债券相关情况........................................................................................................................................48第八节财务报告................................................................................................................................................49 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1.2025年，公司以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工（以下简称“本次换股吸收合并”）。本次换股吸收合并已获得中国证券监督管理委员会《关于同意中国船舶工业股份有限公司吸收合并中国船舶重工股份有限公司注册的批复》（证监许可〔2025〕1501号）的注册批复。公司因本次换股吸收合并新增发行股票3,053,192,530股。公司于2025年9月11日取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，新增股份于2025年9月16日上市交易，中国重工纳入公司合并范围。根据企业会计准则，本次交易属于同一控制下的企业合并，公司追溯调整了前期会计报表。 2.报告期内，公司实现营业收入915.30亿元，同比增长26.01%；归属于上市公司股东的净利润为99.54亿元，同比增长163.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为97.42亿元，同比增长237.03%。报告期内，公司聚焦主责主业，围绕“保交船、快交船、交好船”的工作目标，高质量抓好经营接单和生产交付，强化精益管理，深化成本管控，突出价值创造，确保生产和运行平稳提速。公司手持订单结构进一步优化，交付的民船建造产品数量、中高端船型占比、单船平均价格同比增加，经营业绩同比提升。 3.报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为109.18亿元，上年同期为-28.01亿元，主要系完工交付船舶数量及新接订单量均同比增加，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。 4.公司于2025年9月11日取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，发行新增普通股3,053,192,530股，公司总股本由4,472,428,758股增加至7,525,621,288股。根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》及《企业会计准则第34号——每股收益》的规定，同一控制下企业合并调增期初对应的普通股1,454,168,398股。因此，在计算上年同期的基本每股收益时所对应的发行在外普通股的股数为5,926,597,156股。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 十一、其他□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）业务情况介绍 公司是中船集团旗下核心军民品主业上市公司，是我国海军装备供应的主体力量，主要业务包括造船业务（军、民）、修船业务、海洋工程及船舶配套、机电设备等。作为世界航运业的伙伴，公司拥有全谱系的船舶建造设计能力，能够建造满足国际通用技术标准和安全公约要求、适航于全球各航区的船舶海工装备。公司聚焦价值创造，坚持创新引领发展，不断推动业务高端化、绿色化、数智化转型升级。目前，公司所属江南造船、大连造船、武昌造船、广船国际、外高桥造船、中船澄西、北海造船7家重要船企，以及重庆装备、武汉重工、中南装备、大连船推、大连船阀、青岛双瑞等多家船用配套及其他业务子公司，主要业务情况如下： （二）主要经营模式 公司为控股型上市公司，本部专注于资产经营、投资管理等；生产经营业务主要通过下属各子公司进行。公司下属子公司以研发、设计、制造、服务业务为主，主要经营模式为以销定产的个性化订单式经营模式，根据与客户签订的合同安排生产。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 （三）主要的业绩驱动因素 船舶行业形势与世界经济、航运市场等密切相关。造船市场景气程度、新船价格、建造综合成本等均是影响船企业绩的重要因素，军民品船舶业务是公司业绩重要驱动因素。 行业政策变革引领船舶工业发展。近年来，国际公约、区域排放交易体系对于航运减排要求持续深化，我国加快推进海洋强国建设，出台了一系列推动船舶产业结构调整转型升级的相关政策，进一步驱动船舶技术升级，引致船舶设备更新改装需求，推动产业结构向高端化、数智化、绿色化转型，为公司高质量发展积蓄新动能。 管理水平的持续提升是公司经营业绩改善的内生动力。公司以成本工程为抓手，健全成本管控体系，聚焦原材料、大宗物资、人工费用等成本管控，扎实推进集中采购、预算评价等机制，严控非刚性支出；同时，强化实施精益管理，着力压缩各船型关键建造周期，稳步提升生产运营质效，推动业绩提升。报告期内，公司主要的业绩驱动因素未发生重大变化。 （四）行业情况说明 根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》，公司所属行业为“CG37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。军品领域，公司是国内领先的海洋防务装备上市公司，承担着支撑国防建设的重要使命，拥有先进的海洋防务装备研发、设计和制造能力，是海军装备建设的主体力量。民品领域，公司是全球知名的海洋运输装备、海洋开发装备、海洋科考装备研制及供应商。 2026年上半年，供需关系、地缘格局、政策变化等多重因素共同驱动船舶行业发展，新造船市场表现强劲，全球新船订单规模创下历史同期最高水平，新船价格保持高位运行，中长期造船需求持续向好。另外，未来行业保持健康稳定发展仍面临宏观环境及行业政策变化、不确定性突发事件等风险因素。 1.我国造船三大指标持续领跑全球市场 2026年上半年，根据中国船舶工业行业协会数据，全球新接订单量14710万载重吨，同比上涨211.7%，创历史同期最高水平；造船完工量5868万载重吨，同比上涨24.4%；截至6月底，全球手持订单量51018万载重吨，同比上涨31.7%。我国造船完工量3650万载重吨，同比上涨51.2%，新接订单量12106万载重吨，同比上涨173.1%，截至6月底，我国手持订单量36325万载重吨，同比上涨54.9%。我国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界总量的62.2%、82.3%和71.2%，国际市场份额保持领跑状态。 2.我国三大主流船型国际竞争优势明显 2026年上半年，我国造船产能巩固提升步伐加快，同时依托完备产业链和自主技术创新，我国造船业国际市场竞争力不断增强。根据克拉克森数据，我国新接油船5831万载重吨，同比增长1363.0%，订单呈现倍数增长，全球份额为82.3%；新接散货船2547万载重吨，同比增长171.6%，全球份额为90.5%；新接集装箱船2146万载重吨，同比增长13.3%，全球份额为87.0%。从订单结构看，油船、散货船、集装箱船分别占我国新船订单总量的52.0%、22.7%、19.1%。 3.新造船价格保持高位运行 2026年上半年，在全球造