002254 泰和新材 2026年8月28日投资者关系活动记录表

证券简称：泰和新材 泰和新材集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2026-159-182 投资者：迭代是对工艺流程进行优化？ 答：对，也包括一些装备也会改。 投资者：全年的营收和盈利的趋势是在往上走？ 答：下半年和上半年同比现在说不好，今年跟去年的同比正常是往上走的。 投资者：光纤的影响有多大体量？ 答：光纤光缆是一条产业链，上游是光棒，中游是光纤，下游是光缆，芳纶主要是用在光缆上。去年以来光缆发生了比较大的变化，以前主要是用在互联网领域，去年开始应用在算力领域，这个领域对光缆光纤是新兴事物，目前来看算力无论是投资还是技术方面最快的还是美国，特别是数据中心内部，现在新兴的需求主要是集中在美国，所以对当地的光缆或者芳纶拉动更直接一些，国内的企业相当于间接，所以 最开始我们能看到数据的增长，但搞不清为什么增长，后来各方对这件事很关心，我们也是派人专门梳理了产业链，发现这两年算力的需求确实对整个光缆行业有一些拉动，可以说是现在的体量不是太大，但是增速比较快。 投资者：对我们有影响？ 答：今年我们对位芳纶的销量增幅接近百分之三十，在光缆领域的销量增速比这个略高一点，从数据看拉动肯定是有。这个行业的困局是上游光棒产能有限，所以算力挤占了很多传统电信的需求，总销量没起来。 答：民士达在上市的时候北交所就提了这方面的问题，怎么能保证价格公允，需要进行量化。所以当时我们商量是通过原料加成，芳纶原料的采购成本是多少，然后一吨有多少加工费，是有一个计算公式。 答：像芳纶纸、芳纶浆粕等，芳纶纸大部分可以抵消掉，芳纶浆粕用的原料有可能会有一点外购。 投资者：间位、对位芳纶的毛利率差异？ 答：目前看间位芳纶毛利率更高。 投资者：氨纶这两年的技改，预计什么时候完成？ 答：正常是到年底左右，应该能全部改完。 答：正常明年会比今年高一些。 投资者：技改完成后成本是不是有下降的空间？ 答：会多少降一些，负荷起来的话成本就会下降。 投资者：除了产能负荷，整体工艺的生产成本也会降？ 答：会降，比如最简单来看能耗会降，因为有一些觉得没必要的环节我们会砍掉。 投资者：宁夏那边的电我们主要是外购？ 答：对。 投资者：防护服的国家标准要执行，这方面推进如何？ 答：现在标准已经出来了，目前来看用得比较好的还是大点的企业，尤其是像“三桶油”，再其他的大型国企也有用的，很多小企业、小化工园就比较少。 投资者：间位、对位芳纶的毛利？ 答：间位在百分之二三十，对位百分之一二十吧。 投资者：我们的氨纶价格跟南方的几家报价差不多？ 答：一些品种会略高一点。 投资者：是因为产品质量更好还是成本？ 答：主要是品质。像我们的粗旦丝做得更好，跟一些竞争对手在市场定位上有一些错位。 投资者：怎么看今年下半年氨纶的需求？ 答：上半年的需求比预期要高，其实这两年氨纶的需求都还可以，去年也不低。我们也在分析，这两年氨纶需求比较高