股指期货日报：市场整体走跌分化明显，权重蓝筹仍将引领后市
金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货 日 报 银河期货研发中心 2 0 1 7年11月16日 星期四 市场主要消息 1239家上市公司年报业绩预告出炉 近八成“报喜”。据Choice数据统计显示，截至11月15日，沪深两市共有1239家上市公司发布了2017年全年业绩预告，剔除331家公司没有公布净利润增幅变化外，其他908公司中，有206家公司预计全年净利润同比下降，702家公司预计净利润同比增长。 权威人士：理性认识近期股市变化中的五大问题。有人统计今年股票家数涨少跌多，以此认定市场整体不好，这个观点经不起推敲；境外大部分成熟市场用以表征市场走势的基本是成分股指数。若用成分股指数比，今年以来，沪深300指数涨幅为23.84%，可媲美甚至超越欧美市场；善加引导，合理改进，创造良好市场环境。 银监会：同一投资人及关联方入股商业银行数量不得超过2家。周四，银监会对《商业银行股权管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见。同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东入股商业银行的数量不得超过2家，或控制商业银行的数量不得超过1家。 黄奇帆称房地产税是重要制度安排 今后几年内会发生。全国人大财政经济委员会副主任委员黄奇帆称，“房地产税当然要收，而且不是说要十年，二十年，是今后几年马上会发生这件事！” 近期市场运行主要逻辑： 10 月出口稳中略降，而地产、乘用车销量增速略有反弹，反映需求大体 趋稳。但制造业PMI 各分项普遍回落、库存状况恶化，而中观发电耗煤 和粗钢产量增速也都明显下滑，工业增加值增速回落几无悬念。 11 月以来，地产销量仅小幅反弹，发电耗煤增速下跌转负，需求平淡、 生产降温格局未变。而近期通胀回升，房贷利率再创新高，央行网站刊登 行长讲话，强调防范金融风险，意味着货币政策难有放松，短期经济仍将 拾级而下。 操作建议： 市场今日再度形成明显分化，维持之前观点，权重继续攀上而中小个股弱势的行情仍将延续后市。 市场整体走跌分化明显，权重蓝筹仍将引领后市 银河期货研发中心 李恩现 股指期货研究员 ：021-60329563 ：lienxian_qh@chinastock.com.cn ：上海市浦东新区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 从业资格号：F3033699 股指期货指数及持仓量： 沪深300 4040.00004050.00004060.00004070.00004080.00004090.00004100.00004110.00004120.00004130.00004140.00000.00005,000.000010,000.000015,000.000020,000.000025,000.0000持仓量沪深300合约沪深300指数上证50 2800.00002810.00002820.00002830.00002840.00002850.00002860.00002870.00002880.00002890.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.0000持仓量上证50期货合约上证50指数中证500 6450.00006500.00006550.00006600.00006650.00006700.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 市场行情回顾 沪指今日表现波澜不惊，全天都围绕昨收盘点位震荡整理，最终小幅收跌0.1%结束一天交易，日K线三连跌，收报3399.25点，失守3400点整数关口。行业板块多数收跌，保险与酿酒板块逆市走强。盘面上，保险、农牧饲渔、酿酒行业、医疗行业等板块表现较好。电信营运、银行、券商信托等表现较弱。两市共计成交4907亿，较前一交易日缩小6.41%。 市场经过前两天的连续下杀，周四量能明显缩小，个股仍延续弱势，目前资金更加倾向大白马股，医疗、酿酒等防御性较强的板块。目前沪指在3400点位置反复震荡，后市需关注此点位支撑是否有效。 一方面沪指在30日均线获得支撑后有所反弹，但是目前20日均线压力明显，尾盘虽收于30日均线之上，但股指呈明显弱市表现。由于沪指触底之后没有出现强劲反弹，且收盘翻绿，加上日线图上KDJ指标高位死叉，不排除短期再顺势下杀的可能性。但是3400点下方经过不断震荡反复，属于强支撑区域，再向下调整空间有限。 另一方面由于目前市场对后市分歧加大，主流板块因为上涨太快，获利盘较多，资金有获利了结需求。而且两市自5 月中旬以来已经连续上涨近6 个月，积累了较多的获利筹码，正常的获利盘回吐是震荡市的环境下无法回避的，但市场中期向好的趋势并未改变。 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 展望后市，大盘短线在3400点弱止跌整理的概率较大，明日权重板块或将持续上行势头，而中小盘也将大概率延续尾盘弱势行情，二分市场的慢牛行情仍将在未来相当一段时间内主导国内股票市场。 表1:股指期货市场今日表现 期货合约昨收开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅持仓量持仓量变化IF17114073.44071.64106.2930628.20.75680-5731.0IH17112848.02844.62879.6616727.81.03926-3434.0IC17116527.06531.26556.0680127.60.44054-4270.0 表2:股指现货市场今日表现 指数名称前收盘价开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅市盈率PE(TTM)沪深3004073.74063.54105.01213844140031.30.814上证502850.12840.42879.4320518240029.31.012中证5006537.76529.36558.3679401590020.70.330 沪深300合约 3650.00003700.00003750.00003800.00003850.00003900.00003950.00004000.00004050.00004100.00004150.00004200.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000017/09/2817/09/3017/10/0217/10/0417/10/0617/10/0817/10/1017/10/1217/10/1417/10/1617/10/1817/10/2017/10/2217/10/2417/10/2617/10/2817/10/3017/11/0117/11/0317/11/0517/11/0717/11/0917/11/1117/11/1317/11/15合约成交量沪深300期货合约沪深300指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 上证50合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 2550.00002600.00002650.00002700.00002750.00002800.00002850.00002900.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000017/09/2817/09/3017/10/0217/10/0417/10/0617/10/0817/10/1017/10/1217/10/1417/10/1617/10/1817/10/2017/10/2217/10/2417/10/2617/10/2817/10/3017/11/0117/11/0317/11/0517/11/0717/11/0917/11/1117/11/1317/11/15合约成交量上证50合约上证50指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 中证500合约 6100.00006200.00006300.00006400.00006500.00006600.00006700.00006800.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000017/09/2817/09/3017/10/0217/10/0417/10/0617/10/0817/10/1017/10/1217/10/1417/10/1617/10/1817/10/2017/10/2217/10/2417/10/2617/10/2817/10/3017/11/0117/11/0317/11/0517/11/0717/11/0917/11/1117/11/1317/11/15合约成交量中证500合约中证500指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 资金利率水平 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 5 银行间质押式回购利率 SHIBOR利率 0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.0000银行间质押式回购加权利率:1天银行间质押式回购加权利率:7天0.00000.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50004.00004.50005.00002016-12-022017-01-022017-02-022017-03-022017-04-022017-05-022017-06-022017-07-022017-08-022017-09-022017-10-022017-11-02SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:3个月 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 国债到期收益率 2.00002.50003.00003.50004.00004.50005.00002012-10-182012-11-182012-12-182013-01-182013-02-182013-03-182013-04-182013-05-182013-06-182013-07-182013-08-182013-09-182013-10-182013-11-182013-12-182014-01-182014-02-182014-03-182014-04-182014-05-182014-06-182014-07-182014-08-182014-09-182014-10-182014-11-182014-12-182015-01-182015-02-182015-03-182015-04-182015-05-182015-06-182015-07-182015-08
