执行摘要
印尼经济在2024年预计将保持韧性，增长速度约为5.1%，主要受国内需求强劲驱动。服务业持续增长，成为经济增长的主要动力，而制造业表现则喜忧参半。通胀逐渐缓和，11月份核心通胀率降至1.5%。劳动力市场显示出一定的韧性，整体失业率下降，劳动力参与率提高，但青年就业仍是问题。当前账户赤字扩大，受贸易条件缓和及周期性因素驱动，导致服务和收入外流加剧。商品贸易顺差收窄。全球货币宽松以及印尼稳定的宏观环境加速了资本流入，增强了外汇储备，并缓解了印尼盾的压力。银行业审慎指标保持稳健，但金融部门深度仍有提升空间。印尼银行已逐步放宽其政策立场，将政策利率下调至6.0%，并发行高收益货币工具以缓解汇率压力。
印尼财政政策立场有所放松，财政赤字预计将扩大至GDP的2.7%。这一变化归因于商品和税收收入下降，以及社会援助和基础设施项目支出增加。尽管赤字扩大，公共债务规模略有下降，且大部分债务以印尼盾计价，从而降低了汇率风险。然而，债务偿还成本预计将在2024年达到GDP的4.9%。印尼经济前景保持稳定，并面临平衡风险。预计通胀将保持在BI的目标区间内，但由于国内需求强劲和预计的增值税率上调，可能上升。经常账户赤字预计将扩大，外国直接投资仍将是外部融资的关键来源。财政政策预计将遵守财政规则，预算赤字在展望期内平均占GDP的2.6%，得益于税制改革。然而，较高的借贷成本也预计将使利息支付维持在GDP的约2.2%左右。前景面临平衡风险。下行风险包括地缘政治紧张局势加剧，以及财政和结构性改革的潜在延误。上行潜力包括主要贸易伙伴的复苏强于预期，以及关键商品价格的有利波动。
印尼的长期增长和就业创造与其竞争力改革进展密切相关，这些改革可分为基础性、效率性和创新性改革。印尼在基础性改革方面表现优异，使资源得以向非农业部门转移。然而，该国在效率改革方面落后于表现优异的同行。为提升其增长潜力，印尼需要投资于人力资本、社会保障，并加速国内收入动员（基础性改革）。金融深化、贸易政策改革和投资开放，对于推动生产力增长至关重要（效率性改革）。尽管取得了显著进展，但仍需进一步努力以解决官僚低效和监管执行不一致的问题，从而吸引高附加值领域的投资。
印尼税务管理在通过执法加强合规性及提高整体效率方面具有显著机遇。通过增加审计频率和提升审计效果，系统能够更好地识别和应对逃税行为。通过加强执法流程以有效管理未缴税款，将进一步促进税收征管。简化纳税人争议解决机制并解决监管模糊问题。通过解决该国的税收漏洞，可以产生显著的额外收入，特别是在印尼2023年占GDP 10.2%的增值税和公司所得税税率方面。与区域同行、中收入平均水平以及其他大型新兴市场相比，印尼的税收比率是最低的。跨国分析表明，印尼的税收征管至少比可比国家低6个百分点的GDP。2016年至2021年期间，印尼因增值税和公司所得税而流失的税收收入平均占GDP的6.3%。这种缺口是由政策设计和合规挑战共同造成的。
印尼的公共资本存量（即交通、公用事业以及医疗和教育设施中的资产）和人力资本指数（健康、营养和教育成果）落后于区域和结构上的同行，远低于发达经济体。弥合这些差距可以提升生产力增长，并支持实现到2045年达到高收入地位所需的持续6%的增长。然而，所需的投资规模巨大。其中很大一部分必须通过增加税收收入来融资，因为大幅增加债务将是危险的，并且会违反关于赤字和债务水平的法定上限。
印尼在结构性改革领域的表现相对于同侪（基于多项竞争力指数的 z 分数）：深蓝色条表示与竞争力基础领域相关的改革领域。浅蓝色条表示与效率驱动因素相关的改革领域。生产性投资，包括经济中服务不足的领域。此外，贸易政策改革可以促进更大程度的专门化、更高水平的竞争，并激励国内企业创新，从而提高整体经济效率。最后，投资开放和商业监管改革可以激励获得更高质量的投入、资本和技术。
印尼的关键性基础改革包括对人力资本的投资，特别是对教育的投资。这包括解决疫情造成的学业损失、投资技能以及投资教育质量，以提升教育成果并缩小与UMIC和HIC的差距。其他基础改革的例子包括收入动员改革，以扩大印度尼西亚的财政空间，为支持“2045年愿景”提供资金。印尼在长期增长和就业创造方面的表现与其竞争力改革转型进程中的进展和差距相符。随着国家从低收入向高收入过渡，竞争力政策与制度驱动因素的重要性相对演变。
印尼的税收收入表现：企业所得税（包括利润和资本利得）和增值税（VAT）一直是税收收入的最大组成部分，但由于劳动力非正规化程度高和收入有限，这些税种对应着最大的税收损失。1990年代，这些税种（包括消费税、增值税和所得税）占税收总收入的56%，到2019年则增至66%。与此同时，个人所得税的贡献显著下降，从1990年代的26.6%降至2019年仅占税收总收入的8.1%。尽管高度依赖增值税和所得税，但这些来源的收入仍低于结构性和区域性同行。
印尼的税收流失问题解析：税收流失由政策性差距和遵从性差距构成。政策性差距是指潜在税收收入与政府依据现有法律法规征收的金额之间的差额。遵从性差距是指应缴税款与政府实际征收的税款之间的差额。印尼的增值税C效率（2016-21）持续下降，在2020年疫情期间降至44.5%的低位。印尼的增值税政策缺口主要源于其在医疗、教育和金融服务方面的相对较低支出。采矿和采石活动的非税收性促成了政策缺口的缩小。印尼的增值税合规差距（2016-21）平均占增值税潜在总收入的43.9%，或占国内生产总值（GDP）的2.6%。不合规是税收流失的主要驱动因素，而政策性缺口在所得税流失中占比更大。
印尼税务不合规的驱动因素：至少有四分之一的注册公司承认未缴纳所有应付税款。非出口企业、将税务管理视为主要负担的企业，以及面临激烈非正式竞争的企业，逃税现象更为普遍。大约一半企业表示很容易规避缴纳企业所得税或增值税，而许多企业则认为合规过程过于复杂，尤其是在中小企业中。这些挑战反映了税务管理体系的薄弱以及缺乏自愿合规的激励，这源于流程的复杂性和较低的纳税意识。
印尼税务不合规的驱动因素还包括：促使逃税的行为因素，如非正式性、税收管理被视为业务活动的主要障碍、认为很容易规避纳税义务等。税收执行中的不足，如审计效果不佳、执行力度和复杂性对其产生负面影响、纳税人纠纷数量增加等。发展不充分的金融市场，如正规金融体系预计会抑制避税行为，但印尼的金融体系较为薄弱，面临资金约束的企业可能采取激进税务筹划或逃税手段来管理现金流。
印尼增加发展融资的建议：更新税收政策，扩大税基；加强税务管理以提高遵从度；应对结构性约束，以进一步促进合规。具体建议包括降低税收门槛、取消特殊待遇、简化企业所得税（CIT）并提高收入、提升合规风险管理、规范小微企业的经营、继续加强金融部门建设等。
