股指期货日报：股指系统性回落 IH升水再度走高

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指系统性回落 IH升水再度走高 总结与操作建议： 受市场系统性回落影响，股市低开低走，盘面上仅有食品和家电这两个今年强势板块上涨，其余板块尽墨。全天反弹软弱无力，两市共成交5243亿元。上证50跌幅最小0.40%，沪深300和中证500分别跌0.63%和1.16%。 交割压力下各品种当月合约基差变动不大，IF各合约间价差仍然很小，IH远月升水走高。持仓上基本是等量换月，但主力持仓当中仍然是空单占据明显优势。本次系统性回落更多在于宏观数据转弱，但基本上还是符合预期，不过业绩逻辑的转变也是不争的事实，周期弱而消费、新能源和人工智能仍然是未来配置标的。技术上，短线或有在均线附近整固需求。等待A股对于本次全球市场下跌的明确态度。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年11月15日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 4084.21 4102.81 4055.72 4073.67 -0.63 1.15 12063569600 IF当月 4093.00 4105.80 4066.00 4073.40 4078.00 -0.75 -0.64 0.97 11726.00 11411 -3665.00 IF次月 4089.00 4103.00 4062.20 4070.80 4074.00 -0.73 -0.65 1.00 8870.00 25068 3657.00 IF当季 4085.00 4102.60 4061.00 4066.60 4070.80 -0.82 -0.72 1.02 990.00 5482 245.00 IF下季 4090.00 4101.00 4062.80 4067.00 4073.00 -0.80 -0.65 0.93 349.00 1386 182.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2848.77 2864.37 2839.46 2850.05 -0.40 0.87 3297420900 IH当月 2851.60 2866.20 2846.60 2848.00 2851.80 -0.61 -0.47 0.68 7365 7360 -2358 IH次月 2862.80 2874.00 2852.80 2858.20 2860.00 -0.51 -0.45 0.74 4667 12389 2061 IH当季 2887.00 2892.40 2874.80 2877.00 2879.80 -0.46 -0.37 0.61 303 2754 58 IH下季 2890.80 2901.20 2886.40 2886.80 2890.00 -0.42 -0.31 0.51 103 678 52 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6592.76 6603.51 6505.99 6537.66 -1.16 1.47 7394918100 IC当月 6576.20 6592.00 6496.00 6527.00 6528.40 -1.01 -0.99 1.46 9863 8324 -3546 IC次月 6541.20 6551.80 6452.00 6481.80 6483.00 -1.07 -1.06 1.52 6082 16583 3275 IC当季 6435.20 6452.40 6360.00 6372.80 6380.40 -1.29 -1.17 1.43 440 3066 40 IC下季 6353.40 6378.00 6294.00 6318.80 6317.60 -1.11 -1.13 1.31 162 981 49 请务必阅读最后重要事项 第2页 -0.8654-1.3387-1.1491-1.5818-2.1071-1.75390.49581.1291-0.6385-0.9930-0.1304-0.7394-0.7585-0.0877-1.0464-1.0687-0.9856-0.2047-0.4851-1.9438-1.3830-1.9660-0.7166-0.1882-0.2213-1.0869-1.5819-1.0520农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00IF基差走势近月远月当季下季 -60.00-50.00-40.00-30.00-20.00-10.000.0010.0020.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 05000100001500020000250003750.00 003800.00 003850.00 003900.00 003950.00 004000.00 004050.00 004100.00 004150.00 002017-10-17IF成交IF总成交（右轴）沪深300 3400036000380004000042000440003800.00 003850.00 003900.00 003950.00 004000.00 004050.00 004100.00 004150.00 002017-10-17IF持仓IF总持仓沪深300 0500010000150002600.00 002650.00 002700.00 002750.00 002800.00 002850.00 002900.00 002017-10-17IH成交IH总成交（右轴）上证50 19000200002100022000230002400025000260002600.00 002650.00 002700.00 002750.00 002800.00 002850.00 002900.00 002017-10-17IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 050001000015000200006300.00 006400.00 006500.00 006600.00 006700.00 002017-10-17IC成交IC总成交（右轴）中证500 27000275002800028500290002950030000305006300.00 006400.00 006500.00 006600.00 006700.00 002017-10-17IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 11,00011,50012,00012,50013,00013,500A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001,000,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。