天风电子 飞荣达H散热核心玩家 有望受益于韬

🔖华为HarmonyOS 7.0 & Mate XT 2预计于9.7发布，其中Mate XT 2或首发搭载“韬定律”麒麟芯片。 “📍韬定律”芯片加速散热升级趋势，公司有望持续受益 “韬定律”麒麟芯片采用逻辑折叠技术，带来芯片封装的热密度大幅提升，#有望带动散热方案向主动散热升级，#带动ASP翻倍提升。公司是H散热核心公司。上半年公司消费电子业务在存储压力下逆势上升，主要系公司在客户的产品份额&单价持续提升。未来其他手机厂亦有望跟进主动散热升级，产业趋势下，公司持续受益。 📍公司在AI服务器&交换机液冷卡位头部客户，份额持续攀升。 公司在服务器散热业务在核心客户订单份额持续提升，同时在多家大客户产品进入验证/交付阶段。产品层面覆盖3D VC、导热材料、液冷板、风扇、CDU等产品，从风冷产品渗透到液冷产品，未来在服务器散热升级趋势下，公司保持大客户卡位，有望跟随客户实现放量增长。 看好公司深入AI服务器&交换机散热和消费电子散热升级两大赛道，绑定头部大客户，实现高速增长。 9.7 Mate XT 2折叠发布；9.17华为全连接大会；9.23华为Mate 90系列产品发布。 天风电子：李双亮、朱雨潇