金沃股份2026年半年度业绩交流会核心情况

发布时间：2026-08-24 一、AI总结内容 一、核心财务数据 1. 2026年上半年实现营收6.66亿元，同比增长8.47%；二季度营收3.42亿元，同比增7.56%、环比增5.45%。2. 上半年毛利率16.2%，同比增1.27%；二季度毛利率16.02%，同比增0.76%、环比持平。3. 上半年净利润2800万元，同比增10.27%；扣非净利润2750万元，同比增17.82%；二季度扣非净利润同比增26.62%、环比增11%。 二、费用与利润影响因素 1. 上半年费用同比增约1570万元，新增财务费用增600万、刀具费用增300万、社保及补缴增300万、设备报废损失超200万等。 2. 财务费用后续有改善计划：5月底再融资资金到位后，正逐步偿还贷款，预计8-9月还清，每月将减少约45万财务费用。 3. 外汇损失应对：9%左右收入用美元、欧元结算，每季度按最新汇率调整售价，短期汇率影响可长期转移给客户。 三、业务与规划 1. 轴承套圈业务：毛利率逐步修复，目标回归历史正常20%-23%水平；全年营收预计同比增10%，净利润同比增30%-50%，利润增速高于营收增速。 2. 无人化技改：目标从2026年6月延后至年底完成，目前80%关键指标达成，9月底16条通道全部投产后日产出约15万只；历经8年研发，属行业率先突破的全系统技术革新。 3. 业务拓展：自身轴承套圈业务目标5-6年做到年营收60亿，同时计划向100家年营收1亿以上同行输出技术，转型技术服务商。 4. 人形机器人业务：直线关节方面，2026年6月获杭州公司100台/周订单，年底达1000台/周产能，明年预计2000台/周；旋转关节方面，已与江苏头部谐波客户进入量产，9月完成设备调试后10月全面爬坡。 5. 绝缘套圈业务：第一代产品已进入浙江整车厂量产，年底交付1万台；湖北整车送样，头部空调企业试验结束，预计10月量产；第二代抗电腐蚀导电轴承在研，将省去导电环，竞争力更强。 四、互动问答核心内容 1. 投资者关心的客户合作：直线关节获杭州公司明确指引，旋转关节与江苏客户全面合作，原材料供应将拓展至对方采购；美国客户供应链份额将随产能提升扩大。 2. 汇率举措：9%左右海外收入坚持用人民币结算，外汇影响有限。 3. 毛利率拆分：海外业务毛利率约15%、国内约7%-8%，叠加前期项目成本，整体毛利率提升幅度低于预期，主业轴承套圈毛利率更高。五、后续展望 公司整体经营态势良好，技改、新业务布局稳步推进，下半年及明年有望交出良好成绩单，欢迎机构线下交流。 二、音频原文（转写） 各位投资者大家好欢迎参加金沃股份2026年半年度业绩交流会，目前所有参会者均处于经营状态，下面开始播报免责声明。本次会议仅服务于邀请参会的广大投资者会议音频及文字记录的内容，仅供参会者内部使用。不得公开发布经过股份未授权任何媒体转发，本次会议相关内容未经允许和授权的转载转发均属侵权金沃股份将保留追究其法律责任的权利，金沃股份不承担因转载转发而产生的任何损失和责任。 市场有风险投资需谨慎提醒广大投资者谨慎做出投资决策。在会议开始前，我们提示各位投资者在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间。接下来有请领导发言。谢谢也不接受嗯嗯，各位投资者大家上午好呃，我是金沃股份的董秘陈一飞，然后首先先由我给各位汇报一下我们上半年的整体的一个财务情况。 呃首先是收入，这块收入26年半年度一共是实现收入6.66个亿，同比25年半年度，我们是增加了8.47%，其中第二季度我们实现了3.42个。个亿的收入同比是增加了7.56%环比一季度是增加了5.45%，这是我们收入的一个情况。毛利率，这块我们26年半年度的毛利率是16.2%和25年半年度是增加了1.27%，其中二季度我们毛利率是16%点，二二同比呢是增加了0.76%环比一季度。 是持平的，那就是呃。第三块是我们的这个费用情况，其实我们今年上半年的整体费用压力还是比较大的，然后呃一共有五项的这样费用呢？是比去年上半年增加比较多的。首先，第1项是我们的这个财务费用，可以看到是增加了170万，然后和去年上半年是增加6.76%这块呢？ 还是因为我们在4-绝缘这些新项目的投入不断的在增导致的第二块是我们的这个财务费用财务费用，我们今年上半年和去年上半年是增加了600万，然后利息呢是增加了112万外汇的，这个外汇的损失是增加了500万。然后利息支出这块呢，现在随着我们这个5月底的我们再融资的资金的到位，从5月底开始，我们就开始陆续偿还我们的贷款了。这块预计8月底9月初的时候就能够把我们的这个账上的这个贷款全部还完这样的话，我们每个月能够减少差不多45万左右的一个财务的费用，外汇损失这块是因为我们公司呢？ 有10%收入里面9%左右是采用美元欧元进行结算的，那这块我们和客户一直以来的约定就是每个季度会按照最新的汇率，然后调整我们的这个最新的销售价格。那这样的话，短时间内的汇率的较大变化会对我们产生影响，但是长期来看，我们这个汇率的变化还是可以转移给客户的？第三块费用就是呃，我们生产过程中其实用到的非常多的一个物料就是刀具，那我们刀具的原材料就是乌粉乌粉呢，其实呃从去年底开始就一直在涨价，那因为这个的原因我们差不多，供应商是从4月份开始和我们进行了一个涨价，那这个涨价之后呢？ 差不多呃，因为涨价影响的我们的刀包具费用差不多，增加了300万，这是我们费用的第三个原因，那第四块呢？因为呃，现在像我们上市公司，其实对于这个社保基数这块呃还是有些这个上调的一个要求，那从二季度开始，我们这个社保基数就开始呃上调了，然后这一块我们补缴了一季度的一个社保的费用。另外的话，我们还有一家子公司，因为因为税务局这个补税的一些原因，所以社保税补税这块差不多，嗯，在二季度时候增加了我们差不多300万的一个费用，然后第第五块呢是呃，二季度的时候，我们因为技改报废了一些设备，然后报废的这块设备的嗯造成的这样的一个损失差不多是200万以上的话，我们是嗯，可以看到今年上半年年跟去年上半年相比，我们增加了接近呃1570万的一个费用。 那虽然说我们在费用这块呃，压力比较大，但是在这个利润这块我们还是跟去年上半年相比，我们实现了一个上涨净利润。我们26年半年度是2800万和25年的半年度，我们增长10.27%，扣费后的净利润， 我们是2750。50万嗯，扣费后我们跟25年是增长了17.82%，其中呢，我们二季度扣费后的净利润同比去年二季度是增长26.62%环比一季度呢，是增长了11%，这是我们呃上半年的一个财务的整体情况，那下面呢就由郑总对我们的呃再做一个这样的一个总结。 这个广大投资者各位这个呃呃，研究员大家这个上午好呃，有好长时间没和大家交流了。那么今天呢，就是刚才我们这个陈总的话呢，把公司半年报的这个情况向呃广大投资者做了。一个简单的这个说明啊，那么我想的话呢？这个这里面的话呢喜忧参半啊一个的话呢，这个确实不及预期的就是我们利润的增幅和我们的营收的增幅，和我们去年年底今年年初确定的这个呃目标这个还是我们有所这个这个未呃未达成我们的这样一个增幅啊，这个是我们叫这个优的地方，那么喜的地方的话呢，大家可以看到我们毛利率的这个这个这个回升啊，继续再回升啊，比我们总体的这个上半年的毛利率比去年这个呃啊，毛利率整体的话呢？ 又啊增长了1%，这个就是我们一直告一直这个这个告诉这个广大投资者的我们经过的就是我们在套圈的这个产业的这个呃盈利能力在逐步修复啊，我们会快速的回归到我们历史上的这个正常的一个这个水准百分之在20到23%之间的这样一个毛利率水准啊，这个应该来讲的话呢？这个从我们半年报的这个情况来看，我们进一步在往回走啊啊，那么第二一个的话呢就是呃，我们的这个上半年的这个呃不及预期里边的话呢，实际上呢，呃，由刚才我们陈总也做了一些这个啊情况的这个剖析一个的话呢，就是呃，随着这个啊，社保基数包括补税这个呢，当时这些要素的因素的话呢都是这个超出我们原来的这个预期的。 那么还有一个的话呢，就是我们这个因为新的这个技术的这个投入，我们原来一些老的设备的淘汰，所以的话呢，有一部分这个固定资产的这个这个这个报废啊啊，在这个地方体现啊，那这些的话呢都是实际上的话呢，非经营性这个原因啊，也是一个短期的一个这个啊，因素啊这个这些因素的话呢？在后期的长期的这个呃情况当中的话呢？应该来讲的话呢都会这个消除啊，那么这但是呢，因为现在的话呢，经过我们总体的这个基数比较低，所以任何1个单一的一个这个这个呃轻微的这个影响的话呢？ 对我们总体来讲的话呢，看就看上去就会比较敏感。啊，那么第三一个的话呢？就是从去年开始国家控制这个屋的这个这个啊要素，那么呃，实际上的话呢？从去去年开始的话呢，这个污的这个原因造成的这个我们的这个呃机加工这个过程当中的刀具的这个啊费用的话呢？ 是从去年开始，实际上我们的供应商就提出来啊，要这个这个要涨价啊，那总体的这个涨价的幅度的话呢，50%，我们这里可以告诉大家一个一个数据，我们1年的这个刀具耗用量的话呢？大致上是2600万这个以往的年份大概大概是2600万的左右，那么今年的话呢，就是从这个上涨的这个50%的这样一个幅度来看的话呢，我们大概会影响到我们大概啊，1000多万的这个这个这个刀具的损耗，所以这块的话呢，也是这个啊。 对我们来讲的话呢？影响是这个比较大的这个两块。啊啊那么呃，第三一块的话呢，最第四一块的话呢就是呃，我们在这个呃技术改造上面的这个进度。呃，尤其是我们的钢管直车，还有我们的这个呃单件产品的这个无人化的这个进度上面这个远远滞后于我们呃年初确定的这个6月份完成我们全部这个无人化技改的这样一个这个目标，因为在这个过程当中呢，确实也遇到了这个一些啊，这个我们技术上的这些公关啊，我们的滞后呢啊，那么这个是导致我们的话呢？ 这个整体的这个产能的扩建，以及我们在制造这个过程当中的人人工成本的降低的这个啊呃，这个这个幅度和 这个进度都远远滞后于我们的这个目标啊，这个我们也必须要如实的向我们的啊，广大的这个投资者朋友这个啊，进行这个这个说明那么啊，正是因为这样一个这个情况的话呢，所以我们这个营收的增长，我们只有8.7%，但是我我们实际上的话呢？我们可能还面临着这个很多产品，我们要空运的这样一个情况，因为这个我们技改的这个进度慢了以后的话呢，我们的这个横向的这个产能的扩建的话呢？ 我们速度也就是这个延迟了。啊，所以这些这些因素的话呢啊，都对于我们来讲的话呢？是今年的这个，我们不得不这个调整我们今年全年的这样一个这个目标。所以从这个呃目前的这个情况来看的话呢，我们全年我们的营收可能预计在去年的基础上增长10%。 啊，我们的这个呃利润的话呢？这个增幅的话呢？在去年的基础上呢，我们大概增长30%到50%之间的这样一个这个幅度啊，我们依然会保持这个呃，这个利润的增长幅度会高于我们营收的增长幅度的这样一个态势啊，那从我们到目前为止，上半年的这个情况，到目前的这个情况为止啊，我们也我们认为的话呢，我们总体的经过的这个趋势，我们还是在我们原定的这个呃轨道上面，我们的这个轴承套圈的这个产业啊，依然我们保持着这个呃，我们很好的这样一种态势啊，前面我已经讲了毛利率，我们在进一步修复啊，那么技改上面我们原来目标是想6月份这个这个完成这个技改，那现在的话呢？ 我们不得不把这个这个目标放到今年年底完成我们的技改。那么在技改上面的话呢？我们实际上的话呢，前前后后我们已经历时8年了。我们从18年开始第一代切管机到现在，我们的这个等于说是这个相当于是5轴的，我们的专用的，我们组成套圈的这个加工这个设备啊，完成1体化这个呃一站式这个完成这个产品工艺全过程的这样一个这个工艺啊，那么呃，在这个技改的这个关键性的一些指标上面，我们呃应该说80%的指标，现在我们都达成了啊。 首先第一个的话呢，就是这个加工节拍啊，通过我们前段时间的这个工艺的优化，我们设备的优化，我们现在基本上我们已经达成我们目标的这个加工节拍啊那么第二一个的话呢，就是这个刀具的这个寿命啊，刀具的寿命的，上面的话呢？