原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬从业资格证号：F3048432投资咨询证号：Z0015557联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2610： 1.基本面：消息人士称，由于美国封锁导致伊朗原油发货量减少，且华盛顿进一步制裁威胁升高，伊朗最近一周向中国买家提供的原油报价数量减少，价格则大幅上涨；美财政部长贝森特证实，将于24日正式对外公布对伊“前所未有的经济孤立”措施的具体行动内容；一名伊朗高级官员表示，德黑兰正计划发动经济战，包括袭击海湾地区的石油绕行出口设施，意在推高美国汽油价格；中性2.基差：8月21日，阿曼原油现货价为98.23元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为78.50美元/桶，基差39.50 元/桶，现货升水期货；偏多3.库存：美国截至8月14日当周API原油库存减少32.8万桶；美国至8月14日当周EIA库存增加440.5万桶； 库欣地区库存至8月14日当周减少131.4万桶，前值增加161.1万桶；截止至8月20日，上海原油期货库存为296.1万桶，不变；偏空4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多 5.主力持仓：截至8月18日，WTI原油主力持仓多单，多增；截至8月18日，布伦特原油主力持仓多单， 多增；偏多；6.预期：据悉美国将在今日推出对伊朗更为强硬的经济制裁措施，短期战争风险有所减弱，但考虑到 可能需要更多第三国配合，效果有待观察，而伊朗军方态度强硬，称不排除对波斯湾能源出口设施等进行打击，威胁美国中期选举，短期地缘继续主导价格，预计原油高位震荡运行。SC2610：590-605区间运行，长线多单轻仓持有 近期要闻 1.美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）在英国《金融时报》发表文章称，美国正在对伊朗展开一场“经济诺曼底登陆”，目标是通过前所未有的金融攻势，切断支撑伊朗政权运行的经济生命线。贝森特表示，特朗普政府此前已经削弱伊朗军事能力和核项目，如今行动重点转向经济领域。他认为，伊朗仍能维持运转的重要原因，在于部分国家继续购买伊朗石油，并通过金融、贸易和航运渠道帮助其维持外部联系。他警告称，继续与伊朗保持经济联系的国家和实体，将面临美国制裁以及被国际金融体系排斥的风险。贝森特称，美国希望通过全面经济隔离迫使伊朗失去外部支持，同时降低未来军事冲突发生的可能性。按照此前贝森特释放的信号，美方将动用全部执法工具，对继续和伊朗开展相关业务往来的国家、企业实施次级制裁，重点瞄准三类经贸活动：购买伊朗石油、向伊朗转账汇款和海上船-船转运伊朗原油。值得注意的是，贝森特在阐述相关制裁措施时，特意补充了一句：预计不会再需要进行“大规模”军事行动。 2.对冲基金大幅削减了对欧洲柴油的纯空头头寸，使其降至两年多来的最低水平，同时增持新的看涨押注。这表明交易员预计，这场历史性的燃料供应危机仍将持续一段时间。从原油生产柴油和轻柴油的利润率已升至接近历史最高水平。由于来自中东的原油供应减少，同时随着乌克兰再次加大对炼油厂的袭击，俄罗斯柴油大部分出口遭到禁运，柴油供应已大幅收紧。在几乎看不到危机缓解迹象的情况下，根据洲际交易所欧洲期货的数据，截至目前一周，对冲基金将轻柴油（Gasoil）的纯空头头寸削减了309手，使其降至2024年7月以来的最低水平。与此同时，对冲基金新增了1498手纯多头头寸，使多头总持仓升至美伊战争爆发前一周以来的最高水平。按净头寸计算，交易员对轻柴油的看涨程度达到约六个月来的最高水平。 近期多空分析 利多： 1. 海峡通航几近停滞 2. 美伊关系恶化，相关通航协议暂无最终定论 利空： 1.OPEC+按计划增加产量 行情驱动：短期继续关注地缘局势变化，中长期等待缓和后再入场做反转风险点：海峡通航有保证 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但大越期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证。因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且大越期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表大越期货股份有限公司的立场。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS!