雅创电子模拟沙龙交流要点更新总结
行业景气度
- 模拟芯片行业进入上行周期,AI是核心驱动因素。
- 光模块需求最火,800G快速跑量,1.6T开始布局。
- 汽车、机器人、阳台储能需求向上,消费电子相对偏弱。
渠道指标
- 预计2027年渠道指标较2026年保守增长1.5倍,增长确定性较高。
价格趋势
- 价格结构性涨价而非普涨,芯片厂商主要逐料号、逐客户谈判。
- 国产模拟龙头已发涨价函,部分料号涨幅最高达80%,某料号涨幅39%。
- 某功率厂商平均涨15%,部分涨30%。
- 当前看2026年下半年至2027年上半年价格趋势向上。
产能情况
- 8寸晶圆极度紧缺,国内厂商交期波动较大,TI部分料号交期达98周。
- 国内厂商交期波动较大,但TI交付确定性更高。
国产替代
- LDO、运放、比较器、驱动等中低端产品替代较快。
- ADC、DAC国产替代进展中。