国联民生电子GoogleTPU互联结构有望升级OCS

【国联民生电子】Google TPU互联结构有望升级，OCS核心受益 [玫瑰]我们于昨日电话会【AI新技术系列】中提示了Google TPU互连结构升级有望带来的OCS新机遇，今日OCS表现优秀，我们认为： [太阳]OCS全光交换方案，突破交换机的带宽和功耗壁垒，能够实现更高效、更低延迟的数据传输，凭借其数据速率独立性，高带宽容量，低能耗，低延迟和可扩展性，满足现代数据中心对带宽、端口数量、功耗日益提升的需求。 [太阳]当前全球算力建设加速，数据中心间互联带宽持续提升，OCS产业链公司业绩兑现节奏有望加速。 [太阳]除Google TPU部署OCS交换机外，英伟达有望将OCS用在scale-across层，有望带来市场新增量，值得持续关注。 OCS上游供应核心厂商有望深度受益，建议积极关注 OCS➠整机：#德科立等OCS➠核心零部件：#腾景科技、赛微电子、炬光科技等➠光纤及连接器：#长飞光纤、长芯博创等。 风险提示：产业推进不及预期的风险；行业关键技术突破不及预期的风险；竞争格局变化的风险。 联系人：薛宏伟/雷星宇/李静远