西部消费 伟星股份 已有提价动作

公司已实施提价动作，有效传导成本压力，支撑盈利修复。铜等原材料自2025年第四季度维持高位，2026年第二季度逐步面向下游客户提价，后续提价节奏有望持续兑现。此举有助于缓解原材料上涨带来的利润侵蚀，为业绩增长提供支撑。

AI加速纺织行业内卷，快反要求提升，为伟星等具备快速响应能力的企业带来发展机遇。海外龙头YKK2025年收入约208亿元，伟星仅48亿元，份额提升路径清晰。伟星通过加速抢占市场份额，海外业务有望成为中长期核心收入增量来源。同时，越南、孟加拉生产基地稳步爬坡，规避海外贸易壁垒。

报告核心分析伟星股份提价动作对冲成本压力的效果，以及海外业务拓展潜力。关注公司原材料价格传导能力，以及海外市场份额提升路径。同时分析越南、孟加拉生产基地的建设进展，评估其规避贸易壁垒的作用。

报告指出，利润端一季度受汇兑、原材料等影响，二季度开始影响明显收窄。公司通过提价和生产基地布局，积极应对市场变化。海外业务有望成为新的增长点，但需关注原材料价格波动和汇率变动等风险因素。

报告提示需关注原材料价格波动风险，以及汇率变动对公司利润的影响。同时，海外市场竞争激烈，需持续提升产品竞争力和市场份额。此外，生产基地建设进度和产能释放情况也可能影响公司短期业绩表现。