市场曾将NPO视为CPO落地前的过渡方案,但产业趋势表明NPO并非过渡,而是未来很长一段时间的主流光互联方案。NPO在工程可行性、成本和运维方面具有现实优势,能够承载3.2T/6.4T世代需求,预计需要2-3年甚至更长时间才能完全成熟。腾讯明确表示NPO是到达CPO过程中的中间路线,而云厂商因推理成本按季度竞争,无法等待CPO,因此NPO是当下唯一能规模落地且平滑演进到CPO的最优解。海外大厂已用真金白银投票:英伟达6月上修NPO需求指引至2500万只,谷歌和亚马逊也积极布局。NPO将成为光互联领域最大的增量机会。