高盛美股招股说明书(2026-08-19版)

根据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-284538 本初步招股书补充信息并不完整且可能更改。本初步招股书并非要约出售亦不寻求在任何禁止该要约或出售证券的司法管辖区购买该等证券。 截至完成。日期：2026年8月18日。GS Finance Corp.美元由高盛集团股份有限公司担保到期可自动赎回的或有票息股权联结票据 若在任何观察日，AeroVironment, Inc.的普通股、Teradyne, Inc.的普通股或Palantir Technologies Inc.的A类普通股的收盘价低于其初始价格的50%，则您将不会在适用的付息日收到息票。您票据的付款金额基于指数股票的表现。票据将在规定的到期日（预计为2029年8月28日）到期，除非在任何观察日（自2027年8月开始至2029年7月包括在内）自动赎回。若在任何此类观察日，每只指数股票的收盘价高于或等于其初始价格（该初始价格设定于交易日（预计为2026年8月21日），且为交易日的盘中价或该指数股票在交易日的收盘价），您的票据将自动赎回。如果您的票据被自动赎回，您将在下一个付息日（相关观察日后第五个营业日）收到等于票据面额加上息票（如下所述）的付款。观察日预计为每月21日，自2026年9月开始至2029年8月结束。 如果在任何观察日，每个指数股票的收盘价都大于或等于其初始价格的50%，则您将在适用的支付日，就您票据的每1,000面值收到等于（i）20.209美元（月息2.0209%，或年化最高约24.25%）乘以截至相关观察日为止已发生的观察日数量的乘积，减去（ii）所有先前已支付票息（如有）的总和的票息。如果您的票据未被自动赎回，则您在规定的到期日的付款将取决于是否触发了某个条件。 已发生事件。若所有指数股票在确定日（最终观察日，预计为2029年8月21日）的收盘价均低于其各自初始价格，则将发生触发事件。如果未发生触发事件，则在到期时您将收到您的票据面额。因此，如果收盘价 在任何指数股票在确定日的价格（其最终价格）都高于其初始价格时，您将获得票据的面值，而不管其他指数股票的表现如何。此外，如果每个指数股票在确定日的收盘价都高于或等于其初始价格的50%，您也将获得最终息票。如果已发生触发事件，在到期时，您将根据表现最好的指数股票的表现获得一定金额。 最低指数股票回报（该指数股票在确定日的收盘价与其初始价格相比的百分比增减）。该金额不会超过您的票据面额，并且可能远低于 您票据的面额。如果在确定日，每只指数股票的收盘价大于或等于其初始价格的50%，您也将获得最终息票。到期时，对于您每1000美元面额的票据，您将获得等值的现金金额： • 若未发生触发事件，则获得1000美元，且若每个指数股票的最终价格大于或等于其初始价格的50%，则额外获得最终息票；或•若已发生触发事件，则：o 若每个指数股票的最终价格大于或等于其初始价格的50%，则获得1000美元加上上述计算的息票；或o 若任何指数股票的最终价格低于其初始价格的50%，则获得（i）1000美元加上（ii）（a）表现较差的指数股票回报乘以（b）1000美元的乘积。您将获得低于您票据面额50%的部分，且无息票。您应阅读本披露内容，以更好地理解您的投资条款和风险，包括信用风险。 GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的风险，见第S-20页。您票据在到期日时的估计价值预计在每1000美元面额925至955美元之间。关于估计价值以及如果高盛&公司有限责任公司在票据市 场上最初买入或卖出您的票据的价格，请参见下一页。 原始问题日期：承保折扣： discount.请参阅第S-41页的“分配补充计划”以获取有关构成承保费用的额外信息。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对招股说明书的真实性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。这些票据并非银行存款，未受联邦存款保险公司或其他政府机构保险，也不是任何银行的债务或担保。 2026年月日第号招股说明书补充文件高盛公司有限责任公司 上述发行价、承销折扣和净收入均与我们所初始出售的票据相关。我们可能在本次招股说明书补充文件日期之后，决定出售更多票据，其发行价、承销折扣和净收入可能与上述所列金额不同。您投资于此类票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买此类票据所支付的价格。 GS Finance Corp.可能在票据的初始销售中使用本招股说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何其他附属公司也可能在票据初始销售后，在做市交易中使用本招股说明书。除非 GS Finance Corp. 或其代理人已在销售确认书中告知购买者否则，本招股说明书正被用于做市交易。 您笔记的估算价值 您票据在到期日（根据高盛&公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑我们的信用利差确定）的估计价值预计在每1,000面额1000美元的925至955美元之间，低于原始发行价。您票据在任何时间的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，GS&Co.最初购买或出售票据的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差，如果其决定做市，但并非义务）以及GS&Co.最初用于账面报表的价值，将与票据定价时的估计价值大致相等，并额外加上一笔金额（初始等于每1,000面额1000美元的）。 此前，GS&Co.愿意买入或卖出您的票据的价格（不包括GS&Co.的定制报价和买卖价差）将大致等于（a）您的票据的当时当前估值（由参考GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起以直线方式递减至零）。此后，若GS&Co.愿意交易您的票据，其买入或卖出的价格（不包括GS&Co.的定制报价和买卖价差）将大致等于参考该定价模型确定的您的票据的当时当前估值。 关于您的招股说明书 该票据系 GS Finance Corp.中期票据系列 F 计划的一部分，并由 The Goldman Sachs Group, Inc. 无条件全额担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件及下列所附文件。本招股说明书补充文件构成对下列所列文件的补充，并未列明票据的所有条款，因此应与该等文件一并阅读： • 2025年2月14日日期的招股说明书补充文件• 日期为2025年2月14日的招股说明书 本招股说明书补充文件中的信息将取代上述文件中任何相互冲突的信息。此外，列出的文件中描述的某些术语或特征可能不适用于您的笔记。 我们称本招股说明书补充文件中提供的票据为“拟提供的票据”或“票据”。每张拟提供的票据具有下述条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们”和“我们”均仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”、我们的母公司，均仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；而“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.与其合并的子公司和关联公司，包括我们。该票据将在2008年10月10日签署的、并由2015年2月20日签署的第一号补充抵押契据补充的优先债务抵押契据项下发行，该抵押契据由我们作为发行人、The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人和The Bank of New York Mellon作为受托人之间签署。本抵押契据经如此补充并在之后进一步补充，在随附的招股说明书补充文件中被称为“GSFC 2008抵押契据”。 票据将以记账形式开出，并由编号为第3号、日期为2021年3月22日的主票据表示。 条款与条件 CUSIP / ISIN:40058LEN6 / US40058LEN64 公司（发行人）：GS Finance Corp. 担保人：高盛集团公司 指数股票（每一项均为指数股票）：AeroVironment公司（当前彭博代码：“AVAV UW”）的普通股、Teradyne公司（当前彭博代码：“TER UW”）的普通股以及Palantir Technologies公司（当前彭博代码：“PLTR UW”）的A类普通股，每一项均可能根据本协议规定不时被替换或调整。 面值总额：原发行日期时的总面值美元；若公司自行决定在交易日后某日增发，则总面值总额可能增加 授权面额：1000美元或其以上1000美元的任意整数倍 本金：根据下方“—公司赎回权（自动赎回条款）”的规定，公司有权在所述到期日赎回本金，除最后一期票息外，就每一1,000美元的未偿面值，公司将以现金支付等于现金结算金额的金额（如有）。 现金结算金额： • 如果发生了触发事件，则：• 若未发生触发事件，则1000美元；或• 若每支指数股的最终指数股价格大于或等于其触发缓冲价格，则1000美元；或• 若任何一支指数股的最终指数股价格小于其触发缓冲价格，则（i）1000美元加上（a）表现较差的指数股回报乘以（b）1000美元的总和。 （ii）该 公司的赎回权（自动赎回功能）：若发生赎回事件，则未偿面值将全额自动赎回，公司除支付当时应支付的票息外，还需在下一个赎回付款日，按每1,000美元未偿面值支付1,000美元的现金。 赎回事件：如果在任何观察日，每个指数股票的收盘价大于或等于其初始指数股票价格，则将发生赎回事件。 初始指数股价格（于交易日期设定）：对于指数股而言，指其在交易日期的日内价格或收盘价。 最终指数股价格：对于某一指数股，在其确定日该指数股一手的收盘价，并根据下方“—市场中断事件或非交易日的影响”及“—反稀释调整”中的规定进行调整。 指数股票回报率：对于某指数股票，其最终指数股票价格减去初始指数股票价格，再除以初始指数股票价格，以百分比表示的商。 表现较差的指数股回报：表现较差的指数股的指数回报 低表现指数股：指数收益最低的指数股 每个指数股的最终指数股价都低于触发事件：其初始指数股价格 触发缓冲价格：对于每只指数股，为其初始指数股价格的50% Coupon:根据公司赎回权，在每期息票支付日，对于每1000美元的未偿面值金额，公司将支付等值的现金： 若相关息票观察日每个指数股票的收盘价大于或等于其息票触发价，则： (i) 20.209美元（月息2.0209%，或年化最高可达约24.25%）乘以截至相关息票观察日已发生的息票观察日期数量，减去 (ii) 以前已支付的所有息票金额（如有）；或 ●若任何指数股在相关息票观察日收盘价低于其息票触发价，则为0美元。 任何息票支付日支付的息票款项将支付给该息票支付日的常规记录截止日（营业结束时）该票据登记在谁名下的个人。如果息票在到期时到期，但那天不是息票支付日，则该息票将支付给有权收取此票据本金的个人。 优惠触发价格：对于每只指数股，为其初始指数股价格的50% 原始问题日期（设定于交易日期）：预计为2026年8月28日交易日期：预计为2026年8月21日确定日（于交易日设定）：最后一个息票观察日，预计为2029年8月21日，具体以下方“—息票观察日”所述为准进行调整。 约定到期日（于交易日设定）：预计为2029年8月28日，除非当日非工作日，则该约定到期日将推迟至下一个工作日。若如“—确定日”部分所述确定日被推迟，约定到期日亦将推迟。此种情况下，约定到期日将自原定确定日起（不含原定确定日），推迟与确定日推迟相同数量的工作日，至实际确定日为止。 —优惠券观察日期”下方设定于交易日的观察日期：预计为每张优惠券的观察日期，始于2027年8月截至2029年7月，具体以“下文所述”为准。 呼叫付款日期（于交易日期设定）：预计为每次呼叫观察日期后的第五个工作日，具体以上方“—呼叫观察日期”规定为准。 优惠券观察日期（于交易日期设定）：预计