阳光早参人形机器人来了 利好兑现or继续反弹

你好,各位投资朋友们，大家早上好。 如果是第一次来到我们的直播间，还没有关注我们的小伙伴，大家可以点击一下光大证券或者光大证券微咨讯右边的加关注。 我们是每一个交易日的早上九点钟会准时开播。 在我们的直播间当中，也会重点的针对市行情发生的变化，行情发生变化的原因，以及接下来可能会出现的趋势，跟咱们小伙伴们做出详细的交流和解读。 同时对于行情比较重点的深策面、消息面以及海内外市场的变化，我们也会比较及时的和大家交流和解读的。 所以说如果大家有任何想要跟我们交流的话题，还是欢迎大家随时打在我们的评论区。 也看到很多新老粉粉们都来了，欢迎各位，欢迎广视一科家庭实入绝对还是都欢迎所有的小伙伴们，还有甜妹子感先生。 好的，感谢大家的支持啊哈。 然后今天想跟大家聊的事说实话还挺多的。 因为我们一方面发现，昨天咱们的市场本身就有波动，隔夜美股市场尤其是存储，包括光模块涨近巨头们的大跌，可能又让大家感到有点害怕了。 与此同时咱的盘前商业航天也有大事件，今天机器人也有上市交易。 这样的一些事件的催化，对今天又可能是很刺激的这样的一天。 所以说我们会发现今天又是一个大事件频出的这样的一个市场，今天我们也想要重点跟大家交流一下。 首先昨天市场盘中出现的这个波动，是因为什么隔夜海外市场出现了这种比较剧烈的下跌，硬科技方向，美股这边的硬科技又开始往下大幅的砸盘了，到底这个对于我们A股市场带来的风险又会有多大？这些是今天早上想要重点跟各位朋友们去交流和分享的话题。如果你也对近期市场的波动非常的感兴趣，大家都可以今天的直播好好听一听。 另外明天我们早上和下午依然还是会有两场联合直播。 我在最近的这个联合直播当中，我经常一看跳出来中奖的这个名字，发现就是我们的老粉 朋友。 首先先恭喜大家，没领奖的朋友们记得找到我们的财富经理去领一领。然后明天上午九点下午四点又是我们的联合直播。明天早上这一场我们是联合了天弘基金的基金经理，会详细的跟大家拆解大家非常感兴趣的高端制造多个细分赛道。尤其是最近这段时间，我们大部分的消息面都围绕着高端制造，无论是像这种硬壳界代表半导体账略方向，还是说像是这个商业航天机器人这样些板块，再包括争议可能相对也有点大的光伏这样的些板块。我们到底后续怎么样去把握高端制造的机会？高端制造首先我们要明确的是它有没有机会，如果有哪一些细分方向可能会表现的比较好。而且我们会发现高端制造里面的一些板块很有意思。有一些你感觉他好像长期都是处在一个相对来讲比较不错的状态。几年时间都是在不断修复的过程当中去看年限，感觉修复的能力还是比较不错。但有一些细分板块，你会觉得如果你想要以一个长线的思维去布局它，很有可能一不小心就被套住了。很就那么对于高端制造这些细分方向，咱们投资策略到底应该怎么样去选择？明天早上的直播间里，基金经理都会详细的跟大家去解答。所以如果你也对光伏商业航天机器人这样的一些细分板块有任何的这样一些疑问，包括有投资策略方面这样的一疑惑。明天早上欢迎来到我们的直播间，干货内容非常的多，而且还有多轮的抽奖等着大家。好，然后接下来我们就回归到今天的这个行情当中来了。首先咱先跟大家看一看隔音海外市场出现了什么样的这样的一些变化。我想昨天晚上看到这样的一个行情，可能很多朋友们焦虑的感觉有一点点无法入睡了。因为确实我们会发现，美股市场突然一下子又来了这样一种大的这样的一个砸盘。三大指数都是下跌的，钠指出现了1.33%的这样的一个跌幅，而且要知道钠指可不是说只跌了这一点，你会发现最近这段时间，本来就已经在这样的一个相对高位在震荡的这个状态。然后一下子又出现了一个比较大幅的这样的一个下杀，也是那指如果我们从技术指标来看，也是跌破了5日和10日均线了。那为什么会出现这样的一种现象？另外咱们再来看咱们昨天的这样的一个，包括你去看这 个镁光跌幅镁光闪迪，这个跌幅包括像英特尔这样的跌幅，包括像美塔，其实它的跌幅都还是比较惨烈一些的。 美光科技都已经跌了七个点，闪迪更少，跌了九个点，怎么突然就出现这样的一个跳水了？为什么突然的美股市场就出现了这样的一种跳水的这种情况了？实际上昨天在我们跟赵总的联合直播当中，已经跟各位朋友们分享了其中的一个答案。 我们包括我们在上一个礼拜五，我们的这个宏观视野的短视频里面，如果你认真看了我们的短视频，大家应该有这样的一个印象。 我们上周五重点跟大家聊了一件事情，就是美国的长期国债收益率，它的利率水平出现了一个飙升的这样的一个状态。 所以也就是说隔夜我们看到美股市场，尤其是美股的这样的一个硬科技出现了大幅砸盘的迹象。 包括昨天在盘东的时候，A一度出现了这样的一些假摔。 其实背后有一个共同的这样的一个原因是什么？就是美债市场，美债市场出现了比较大的这样的一个变化。 从上周开始我们就会发现美国的长期30年期国债收益率，它的这样的一个利率端出现了这样的一个飙升的这种迹象。 这代表着什么？可能很多朋友们一提到这样的一个国债利率的这样的一个飙升，大家可能还有点反应不过来。 实际上大家想一想，在大家要去接美国长期国债收益率的时候，大家不愿意以一个比较低的利率去接它，大家更愿意以一个非常高的这样的一个利率去接住它。 这个表明什么？表明大家对于他不太信任，表明大家一方面对于美国国债，美国的这种超长级的国债相对来讲是并没有特别的信任的。 另外一点也表明大家对于中长期的美联储的货币政策是有一点点摸不清楚方向的。 所以说这种高的利率，标深的这样的一种利率，最后其实反映出来了它的这样的一个风险的溢价。 所以我们首先要理清楚这样的一个逻辑。 很多朋友们可能一听到这个债券市场的这样的一个收益率，大家就有点蒙圈了。 其实我们自己就来想一下，假设说我们现在能够看到一个非常好，我们就举一个不是特别贴切，但是我觉得能够帮大家理清逻辑的这么一个例子。 假设说大家对一个理财产品或者对于这样的一个债券，大家非常的有信心，大家也非常的 觉得它可能相对来讲是一个比较无风险的这样的一个存在。 那么它的收益率如果要是说是一个比较低的水平，假设说1%点几，就像我们的这样的一个定期存款一样，1%点几的这样的一个利率，或者2%点几这样的一个利率，你也会觉得，因为我把你看成是一个无风险的，我也愿意相信你是无风险的。 所以哪怕利率给我低一点，我也愿意我也愿意。 因为我觉得你还是能兑付。 包括在我们去购买一些长期的这样的一种保险类型的这样的一些产品的时候，我们想的也是比如说它通过锁定我们十几年、20年、30年的这样的一个资金。 最后说过十年之后可能给到我们一个3%左右的这样的一个利率。 这个时候我们的内心为什么会愿意去接受这样的一个产品？一方面是因为我们本身的这样的一个定期存款利率比较低，这是一方面的原因。 还有另外一个方面的原因，就是我们相信这个保险公司它未来的这样的一个兑付能力。 当然也要注意，有些保险公司也是会有一些无法更新兑付的这样的一个现象的。 当然这个大家理性去判别，我只是想帮大家去理清这样的一个思路。 但如果你要是说，就像我刚才所说的，如果你在购买一个保险产品的时候，你对这个保险公司它未来十年、20年、30年还能不能够存在，或者说它能不能够真的兑付给我这么多的钱，我保持一个比较怀疑的态度。 这个时候如果想要说服你去购买这个保险产品，3%的利率就不够了。 它可能就需要5%、6%、7%甚至更高的利率，你才愿意去承担这样的一些风险，对不对？所以就是说美国长期国债收益率的飙升，这个背后体现出来的一个关键的原因，就是大家对于美国长期国债的这样的一个信用问题，包括对于它后续的这样的一些表现是存在极定的担忧的。 所以说如果想要找到买家去买这样的一个长期国债，势必要提供更丰厚的这样的一个回报。 让大家觉得我愿意为了这个丰厚的回报去承担一定的这样的一个风险。 首先这个是从上周开始，我们就在短视频里面提醒过大家的这样的一个时间，所以没点关注的朋友们，大家可以把关注给点一点。 我们每一天都会有直播和短视频，然后接下来我们再来说昨天，那为什么？我们说周五那一天感觉我们的行情好像还行，周一咱们甚至还出现了一个全面反弹，怎么昨天才开始出 现了这样的一个假摔？为什么昨天才出现这样的假摔？是因为昨天我们会发现美债的这样的一个买家又在抛售了。昨天我们会发现美债在整个的这样的一个债券市场当中，受到了这样的一种抛售的现象了。所以说又表明了大家对于这样的一个美债的这样的一个市场担忧情绪又有所出现了。尤其是在美债的这样的一个发行量，确实非常的高，发行量整个的这样的一个发行量非常的高。然后债务问题也非常的严峻，也很严峻的这样的一种情况下，美债的买家又在抛售，所以进一步引发了市场的这样的一种担忧和恐慌的这样的一种情绪。这种担忧和恐慌的情绪又进一步的蔓延到了我们的A股市场当中来，包括我们的港股市场当中，都受到了这样的一个美债波动的这样的一个风险。那为什么我说昨天其实在我们的联合直播当中，赵总已经跟大家分享过这件事情了。当时赵总提到了一件事情，提到了就是对于美国的这样的一个国债，以前对于美债来讲最大的买家是谁？是比如说像英伟达、特斯拉这样的一些非常巨头的这些企业们，他们其实是美国国债非常大的这样的一个买家。但是现在情况不太一样了，现在我们要意识到美债的之前的这些大买家们现在都在干嘛？要造火箭的造火箭，要搞这个AI I的搞AI I所以大家都有一个巨额的资本开支了。导致有一些头部企业甚至现金流都转负了。啥意思？我们直白一点来说，就是有一些之前有费账上有非常多的资金能够去买美债的这一部分企业们。现在因为他们有要去去大力的去开展AI这样的一些基础设施建设，需要有大额的这种资本开支这样的一个需求，或者是说还有。些要在这样的一个火箭卫星这样的一个事业当中去做出一些巨大贡献的这样的一些企业们。他们把钱都花在了自己的这样的一个业务上。所以说导致自己账面当中没什么钱，甚至有一些自有一些企业他的账面上不但没钱了，他可能还道欠钱了。在这样的一种情况下，哪有钱去买美债了。所以说美债之前的这些大买家们，现在都有这样的一个巨额的资本开支。在这种没有现金流的情况下，美债少了很多买家本身大家就看到了美国长期国债收益率出 现了这种利率飙升的现象。表明大家如果要去接长期美债，就得有更高的一个风险溢价能够回报给大家。另外再加上美债这种大买家们现在都有巨额的这种资本开支，进一步引发了大家的这样的一种担忧的情绪。所以说现在大家其实对于美联储后续的决策也好，对于美债的这样的一些表现也好，都有着一个非常大的不确确定性。昨天在联合直播当中我们也提到了，市场最讨厌的就是不确定性。对于股票市场来讲，最讨厌的其实就是不确定性。一旦看到了全球宏观层面的这样的一种风险，这种不确定性开始升温了，那么对于股票市场就会有一定的这样的一个影响。所以说我们看到美债市场出现了这样的一些变化，包括大家现在又看到了特朗普对于这种海外局势的问题，还是有着一些非常反复的这样一些表态。导致大家对于九月份美联储要不要加息这件事还是有一些担忧的。而且马上就要公布七月份当时美联储的这个封面会议的会议纪要了。咱们也能看了看那三张反对票的出现到底是怎么回事，他们到底对于后续的这样的一个货币政策是怎么讨论的。我们能够从这样的一个会议纪要当中看到一些端倪。所以在这种情况下，市场又开始有了这种避险情绪，稍微出现了这样的一个现象，又导致市场出现了这种避险情绪有点升温的这样的一种现象。所以说总结来看，现阶段其实海外的风险相比我们还要更大一些要更大一些。为什么？因为一方面局势问题的表述还是比较反复的，最近感觉很激烈，这一点昨天赵总也提到过了。因为其实大家都在想，现在因为这样的一个局势问题，从2 3月份一直持续到现在已经半年时间了。在这半年里面大家他感觉特朗普好像错失了一次又一次的这种把事情转好，往往好的方向去转移的这样的一个机会。所以导致特朗普太及时。在在目前的这样的一种满意度调查里面，他的表现也是非常的差的。他的表现非常差。在这种情况下，可能我们的观点，我们觉得说有可能他其实会在中期选举前是不是会顺应 民意去做