GX军工 NPOSocketAI互联新刚

NPO架构采用Socket新方案，将光引擎贴近芯片部署，通过Socket作为光引擎与主板之间的标准连接接口，这是可插拔时代没有的纯新增部件。每颗GPU对应一颗Socket，预计2000万颗GPU对应56亿美金需求，2028年市场空间约20亿美金。通道数从4/8向数十通道演进，单颗价值量持续放大，先发者享技术溢价。

Socket需在毫米级空间承载112Gbps信号、2000+精密触点并解决高功耗散热，对材料与精密成型要求极高。华为OPEN NPO与Open CPX双重标准已对机械尺寸、电气引脚及散热做出详细规定，准入壁垒高。

华为发起国内首个OPEN NPO标准，首版规范Q3发布，昇腾950计划Q4上市；腾讯Q4部署NPO节点；阿里3.2T Q3试点，6.4T明年完成Alpha。预计2027下半年小批量出货，2028年显著放量，国产化率接近为零，替代空间巨大。

目前国产化率接近为零，替代空间巨大。华为、腾讯、阿里等企业已积极布局，华为OPEN NPO标准已发布，相关产品计划逐步上市，市场处于初期发展阶段。

该技术对材料与精密成型要求极高，准入壁垒高。同时，华为领衔的标准制定可能影响市场格局，需关注技术迭代和标准演进带来的不确定性。