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为我总结 【中国动力】推荐逻辑再梳理——国金军工 ❗️
最新变化：中船集团对广瀚燃机的重视程度空前加强，明确提出燃业务战略目标全球前四。产能方面，集团提出燃机产能新目标，将push广瀚积极扩产。 ☀️
燃机板块催化：近日马斯克表示SpaceXAI（xAI）已建成“全球最强AI训练集群”，计划明年年底前把集群规模再扩大10倍。马斯克预估，SpaceXAI数据中心的电力容量将在2027年底扩大到10GW，相比目前1.4GW增长7倍。缺电主线迎来极大受益。 🔔核心逻辑重申： 广瀚燃机是我国中型燃机龙头，在手订单超百台，交付节奏26/27/28年30/40/50台，扩产也在积极推进。未来两三年，售后维保业务起量，利润率非常高，后市场再造一个广瀚。传统主业柴油机2028年看80亿利润，1000亿市值；广瀚燃机2030年看25亿利润，1000亿市值。中国动力市值看2000亿，当前767亿市值，将近3倍空间！ 我们持续看好两机方向，燃机景气度确定，大飞机发动机适航取证在即，空间巨大。重点推荐中国动力（燃机龙头）、航发动力（北美AI数据中心订单进展很快）、航发科技（商发最大弹性标的）。 ☎国金军工杨晨团