互联网大厂“超预期”加码投资，国产算力产业链多环节开启扩产！：分析看好该细分领域是互连领域的国内头部CSP厂商，这家公司相关产品已在国内头部CSP厂商完成全系列验证

I电报内容 【国产算力迎扩张浪潮：大厂“超预期"加码投资产业链多环节开启扩产】财联社8月15日电，国产算力产业链正掀 起新一轮投资热潮。中芯国际透露，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前预测之外，客户下线量都远超原来预期，多零部件供不应求。腾讯大幅增加算力采购，阿里扩充模块化数据中心全球产能。广发证券指出，云厂商上调资本开支重新成为AI产业链利好。在云厂商的投资扩产已经开始带来一定利润回报的背景下，更高的AI基础设施投入一方面能够拾升云厂商自身的远期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，从而缓解市场对于上游芯片、通信连接和存储订单增长放缓的担忧。I电报解读 ！ 一、NPO兼顾性能、良率与可维护性，是当前最具落地条件的下一代光互联方案随着SerDes由112Gb/s向224Gb/s演进，传统可插拔架构的长电通道面临损耗、功耗与散热约束，光电转换位置持续向交换芯片 CPO将ASIC与光引擎集成于同一封装，具备更高的带宽密度和能效上限，但对先进封装、联合良率、热管理和系统维修提出较 因此，NPO并非简单的CPO过渡方案，而是当前产业阶段兼顾性能收益与工程可行性的核心路径。 图11:NPO将光引攀从前面板模块拆分并部署至ASIC近端 FibeOpticalModule(OM)ASIC 再一次重大机遇。NPO可充分复用国内既有光通信产业链，为中国企业深度参与下一代光互联提供重要机遇。NPO保留独立的光引擎、PIC、EIC、激光器、FAU、高密度连接器、板内光纤和先进封装环节，国内厂商在传统可插拔光模块、硅光设计、精 密耦合、无源器件、光芯片和规模制造方面的积累能够直接迁移。当前NPO机械、电气、光学、管理和测试接口仍处于统一阶段，国内云厂商、设备商、芯片厂和光通信企业已共同参与OPENNPO等标准制定，中国企业有望进一步转向新型光互联架构的共同定义者。！相关上市公司 光迅科技：公司在3月OFC2026展会上推出了全球首款3.2T硅光单模NPO模块，已在国内头部CSP厂商完成全系列验证。联特科技：公司已经加入多个国际标准组织参与NPO/CPO的技术规范制定。6.4T/7.2TNPO为高密度、下一代光互连架构，专为满足AI数据中心与100T/200T网络交换机庞大带宽需求。公司正与战略客户共同研发此先进NPO产品，针对大规模网络架构下部署的交换机与运算服务器打造定制化解决方案。 联特科技+3.06%