FICC日报：半导体板块大幅修复

市场分析 关注经济数据。宏观方面，国家统计局公布数据显示，7月份全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，社会消费品零售总额增长0.6%，服务业生产指数增长4.3%。7月全国城镇调查失业率为5.2%，环比上升0.2个百分点。1-7月份，全国固定资产投资同比下降6.7%，其中，房地产开发投资下降19.2。海外方面，美国总统特朗普表示，如果阿曼“阻碍美国重新开放霍尔木兹海峡、结束伊朗战争的努力”，美国将对阿曼实施轰炸。美国“首要目标”是确保伊朗不能拥有核武器，结束与伊朗的战争“没有时间表”，他“并不着急”。 指数上涨。现货市场，A股三大指数上涨，上证指数1.41%报3982.65点，创业板指涨3.14%。行业方面，板块指数涨多跌少，电子、通信、机械设备、有色金属行业领涨，食品饮料、传媒、煤炭行业跌幅居前。市场成交额为2.4万亿元。海外方面，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.51%报53459.78点，标普500指数跌0.52%报7745.06点，纳指跌0.32%报26644.91点。 IM增仓。期货市场，基差方面，IF、IC、IM的基差回升。成交持仓方面，IF、IH、IM的成交量和持仓量同步增加。 策略 尽管经济数据尚未出现明显拐点，但处于市场预期内。当日半导体板块强势反弹，带动多数宽基指数单边上行，沪指逼近4000点关口，市场修复节奏明显提速。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3 二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................4 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国:国债收益率:10年......................................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国:国债收益率:10年......................................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图6：融资余额............................................................................................................................................................................4图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图15：外资期货公司席位净持仓：IH......................................................................................................................................7图16：外资期货公司席位净持仓：IF......................................................................................................................................7图17：外资期货公司席位净持仓：IC......................................................................................................................................7图18：外资期货公司席位净持仓：IM.....................................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图25：IC跨期价差|单位：点..........................