- FLGF进展:公司37kW电子屏蔽泵订单持续增加,累计在手订单已近6000台。
- 谷歌需求:谷歌2026年规划落地5000台第五代CDU,预计37kW水泵需求量约10000台,近期将集中释放,期待公司海外客户订单落地。
- NV链需求:NV链需求加速释放,包括in-rack CDU方案中的5kW电子屏蔽泵和in-row CDU方案的22kW大功率电子屏蔽泵,公司已获得大几千台订单需求。
- 液冷交付:9月将开启液冷批量交付,液冷beta已启动。
- 市值安全边际:以谷歌、NV和华为今年需求看,液冷放量拐点期单一个季度可支撑10亿+收入,对应150亿市值,叠加主业,市值安全垫为230亿。
- 市值空间:以明年水冷进展看,存在230亿+市值空间。