本次会议坚定看好AIDC板块,核心投资主线为技术迭代与中国企业出海。7月回撤后市场情绪平稳、筹码结构健康,未来有望取得较好相对收益。
各细分环节投资机会清晰:
- 高压变压器与开关:存在硬性供需缺口,1-2年竞争格局稳定,核心标的包括思源电气、金盘科技、白云电器,年内有望迎来业绩释放。
- UPS/PSU+HVDC:半年内将迎订单拐点,年底为明确订单和业绩拐点,核心标的为麦格米特、欧陆通、中恒电气。
- SST:为供配电终局方案,年底将迎海外示范项目拐点,重点关注四方、阳光、金盘、新风光。
- 测试电源:为小而美赛道,未来两三年CAGR超50%,核心标的为可立克、爱科赛博。
- 英伟达800V供电架构:推进也将带动相关产业链机会。