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海外算力:
- FCC担忧预计9月访美前逐步缓解,大光通信本轮涨幅落后主因筹码结构差(机构重仓+反弹中机会成本高),看好后续补涨。
- 索尔思客户订单层面再有进展,预计2027年收入超150亿美元、利润率超30%,继续推荐东山精密。
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PCB:
- Rubin链供应链反馈订单提升,近期优选景旺电子、方正科技,稳健品种选沪电股份、鹏鼎控股。
- 电源板升级趋势下,重点关注中富电路;背板预期下的弹性品种胜宏科技。
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涨价链超跌反弹:
- MLCC原厂6月底、7月中两次涨价,Q3业绩环比大幅改善,推荐三环集团。
- CCL升级+涨价逻辑持续兑现,受益品种持续推荐生益科技、南亚新材和华正新材。