国海化工 对话企业家第二十六期SOFC企业质子动力总经理交流

核心观点

• SOFC和SOEC产业发展迅速：近年来，SOFC和SOEC行业在政策、资本和市场层面都取得了积极进展，政府项目增多，投资机构关注度提升，企业产品逐渐成熟。
• SOFC产业化进程更近：SOFC在算力中心等场景已实现规模化应用，产品可靠性和寿命得到验证，产业化拐点临近。
• SOEC产业化仍需时日：SOEC技术相对较新，核心部件如电池和电堆仍需研发改进，主要应用场景为电解水制氢和电解二氧化碳，产业化进程慢于SOFC。
• SOFC主要应用场景：算力中心、石油化工企业等对电价和效率有特殊要求的客户。
• SOEC主要应用场景：有高温蒸汽或高温蒸汽和二氧化碳排放的场景，如核电、石油化工等。
• 成本下降路径：扩大产能、优化设计方案、降低BOP成本等。
• 中国企业优势：技术路线选择灵活性高，如采用阳极支撑技术路线效率更高；原材料成本优势明显。

关键数据

• SOFC算力中心市场规模：预计今年出货量接近2GW，全球市场规模已达数GW。
• SOEC电解水制氢市场规模：预计2025年全球市场规模达150万吨，2030年扩张至2000-3000万吨。
• SOFC系统成本：批量产能成本约3400美元/千瓦，比燃气联合循环贵约3倍。
• SOFC成本下降目标：在不考虑补贴的情况下，降至2000美元/千瓦以上即可与燃气联合循环成本持平。

研究结论

• 未来1-3年，SOFC市场规模将进一步扩大，尤其是在算力中心和其他分布式热电联供场景。
• SOEC市场规模也将逐步放大，电解二氧化碳制取工业合成气是重要方向。
• 中国企业在SOFC和SOEC领域具备技术路线和成本优势，有望在全球市场竞争中占据有利地位。
• 产业链中，电池片、金属连接板等核心部件需求弹性较大，将受益于产业放量。