事件:今日煤炭板块(申万)收盘上涨1.51%,其中平煤股份+6.67%、淮北矿业+6.64%领涨。主要催化剂为湖南涟源市杨梅山煤矿发生瓦斯突出事故,当班52人入井,44人安全出井,失联7人,1人正在抢救。
结论:矿难强化“新一轮煤炭上行周期”逻辑,继续看好。核心逻辑包括:
- 重申矿难后安监“时间超预期、范围超预期、供给减少超预期”的判断;
- 当市场回调加仓预期过高时,实际结果往往不及预期,形成“先下手为强”的抢筹行为。
投资建议:煤炭板块估值处于低位,建议积极布局。重点关注炼焦煤相关公司:平煤股份、淮北矿业、潞安环能。