AI军工行业国防装备体系的智能化变革20260813 原文

2026年08月14日09:20 言人发00:01各位投者，大家下午好。资 言人发00:03 今天很幸能就荣够AI加工防体系的智能化革一主大家行一分享。军国装备变这样个题给进个 言人发00:13 我是中航券研究所的工分析浩天。证军师孙 言人发00:18社形始巷智能化演的候，形也必然始向智能化演。会态开战变时战争态开进 言人发00:24 史上看，形先后了冷兵器代、兵器代、机械化，有信息化的若干演从历战争态经历时热时战争还战争词变。 言人发00:34目前正在向智能化演。战争进 言人发00:36 承形的展遵循技媒体我用的原。传态发术暂时则 言人发00:41 事界有一种，就是如果以是否形成以新主武器核心的体系的衡量准的，军学术观点战装备为这个战争标话那么形已了八次演界，也就是青兵器、、兵器、兵、火武战争态经经历铜战战争战车战争铁战争骑战争药器、武器、机械化，有信息化。战争键盘战争战争还战争 言人发01:05 目前世界的形正于信息化向智能化一的程。战争态处这样个转换过 言人发01:14 在那防工工域，其美的先的工家，已在事人工智能域投入了大量的金，并在个国军领实国进军国经军领资近年的局部的域突中得到了泛的用。来这个区区冲当广应 言人发01:29 那么市想要什么就有什么，事用。场会军应 言人发01:33 潘多拉魔盒其已打，意味机械士兵自主武器等一系列的事品，以的这个实经开这着杀伤军产将会创纪录时候被造出。创 言人发01:45看，总结来AI在近年的悟重作中的泛用，我于形的察和分析看，来觉区广应从们对战争态观来AIM目前来看其尚未完全主作的，更多是一助支作。实导个辅撑 言人发02:00 但是已始入作的核心境。经开进战环 言人发02:04 像屋突中，鹅冲当AI主要用于人机的目，自主的航，有末端制和的菜式融合，推应无标识别导还导战场动低成本人平台控器像自主作的引。无遥战节点进 言人发02:16 那么霸突中主要用于理海量据，候人目和生打建，著提升了目生和策效俣冲处数筛选选标产击议显标产决率。 言人发02:26 意突中能一步体出，能合多元情方防空，有指体系的一义冲当够进现来够结报识别对导弹还挥这样个关键，体系突破提供一核心的支持。节点为个 言人发02:38 些共同明了事都在向平台性能和火力量能力的底片向，据取，有体系理解和这战争说军竞争数转数获还决策速度的增。长 言人发02:50 AI首先改的不是武器本身，而是信息化和行的效率。变装备转动 言人发02:56 建也由一种一次性的交付向持升和敏感迭代一我回原物史的河，社装备设转续级实战这样个们历这个长会形演的最都映射到形。态变终会战争态 言人发03:14 包括工化催生机械化，信息化推信息化，人工智能等正在推的智能方面。业战争动战争动战争 言人发03:24其演路，我看，其可以分三段。进径们归纳来实为个阶 言人发03:28 初期是有人主，人，后期中期是有人，人主。为无为辅为辅无为 言人发03:34 高段可能是走向，有人值得定，然后行。阶阶会规则动 言人发03:38 由机器行人在的控一情。执还这样监这样个况 言人发03:42 前整体于第一段到第二段一。当处阶阶这样个状态 言人发03:48 感知这个识别规执实经应发变。 言人发04:00 文化与与我不同的是，作效果不再自于活力和平台的量一性景象。战争战单纯来数这样个线 言人发04:07 的走向可能越越取于我能力的弱。战争来决们装备强 言人发04:13不取，而是据能否被掌握，地方作体系的构是否能被理解，行是否能被有效的判仅仅对这数战结够为够预。 言人发04:22 能更快的感知、理解、策和行，那么就能把局部的局部优放大体系优，就谁够实现决动谁够这个势为势谁能在整程中得到接。个战争过衔 言人发04:35 未的作体系就更具自适、自、自抗、自修复的能。来这个战备应学习对 言人发04:41 也由平台之的抗向体系和体系、算法和算法之的一持的活。战争间对转间这样个续动 言人发04:50 我们认为这个AI致整京，包括的一重构。将会导个东产业链这样个 言人发04:58它包括影了整工事的作体系，各作域和流程，生泛深的影。响个军军战个战领产广远响 言人发05:06武器的效能的价其也生化。装备评实会产变 言人发05:10去一款的能力界，主要由出厂的硬件性的。过装备边时区别 言人发05:15之后，它的作效能的主要取于咱而相的能力，而且相固化。变装战发挥决这个当当断对 言人发05:23 那么入到智能化代，能力的弱可能取于件版本据的累和算法的迭代。进装备时装备这个强决软数积 言人发05:32 同一硬件平台甚至有可能通任能力的件的升，得新的一能力和作的的目个过这个务软级获这样个战实际项。 言人发05:42 也有一次性交付的一工品，化可以持化一作。装备这样个业转为续净这样个战节点 言人发05:49 更深次的化是作平台由平台展分布式的体系。层变战单个扩为 言人发05:55 比如星、雷、人机、有人平台和武器系，不再是完成察、指、打，就是在一的卫达无装备统侦挥击统这样一集群的网中共享据，的去分配等。个络当数动态 言人发06:09 三平台可能不需要追求性能的局部最优，但整体系必具重构制度系的，而最佳的效能。个个须备统发挥着 言人发06:21 未的的，不是在有一件或者件最的武器，而是能把量更多、成本更低、形各异来竞争关键谁拥两强谁数态 功能各异的一平台一成一更的有机的整体有机的体系。这样个组织个个强 言人发06:37因此出三次，我下是三次明的价值移。国贸产业链将会现们总结来显迁 言人发06:46第一是由硬件需要件的情能力，可能更多更取于任的系件，包括算法和相的能力的这个软装备决务统软关一件能力的去替代件。这样个软软 言人发07:02 武器的一配套工具，定作效能的这样装备这样个转变为决这个战这样个 言人发07:12 第二是由平台向荷移，主平台的性能逐成熟。这个载迁战渐 言人发07:20 来为5G效能提升的一核心的，也是量增的一主要。装备这样个锚点驾驶长个来 言人发07:32 第三是像体系的一跨。单桩个竞争 言人发07:37 体始由件的的性能始向据互集群跨同一体系作的能力去行的。竞总开单装备开数联语学这样个战进 言人发07:48 新增的一价值量可能更多的沉淀在系接口和体系的一集成的境。这样个统这样个环 言人发07:57 然主平台然是主要的基，但新增部分的一价值量和分配方式可能已生了改当战当还础产业链这样个经发变。 言人发08:07 去的价值主要呈在平台研制，包括硬件的一，高低挂在硬件成本上。过现这样个参数 言人发08:15 在未可能更多取于水任的一荷核心的件，包括据接口和体系的一同的来决长务这样个载软数这样个组织协。 言人发08:26 美的空的一国军个CCI目，可能大家也都比熟悉。项较 言人发08:32 已人机的平台和任自主件其是行了一分的采。经将无战务软实进个开购 言人发08:38 安迪安杜利一公司，既然得了尔这样个获YFQ的就是子这个狮CA的一平台的，也入了立这样个订单进独研制的任自主件合同体系件是可以一可以只要在一定的硬件基上，可以跨平台适配，并根据操务软软个础作反和作表行持的一接待。馈战现进续这样个 言人发09:00 意味型采正在向硬件平台加任件加持升保障一方向行。这着传统号购软务软续级这样个进转变 言人发09:09件也由硬件的附品，包括配套中的成本，成立采的一品牌，一品。软这个属为独购这样个个类 言人发09:18 持的付和跨平台的一复用和迭代能力，可能正是海外工件公司得高估值的一重要续费这样个军软获这样个的基。础 言人发09:29 据我，我出的美的主要的新工的市值已超了然而收入端看，提出了们统计们筛选来国军经过这个从来suspendx后的新技工的合的收入去量老工有量的一差异。计较职拥着这个数级这样个 言人发09:45 但是就体了其本市于的迭代是先于收入的，是已早有抱有了充分的一这个现实资场对产业领业绩经这样个气。语 言人发09:58 端看，其我可以看到，美的智事智能化公司从这个产业链来实们国这个军panera在俄上大放光彩的乌战争同，本市也得非常知足可。时资场变热 言人发10:12 自突始到今年的八月，公司市值最高能到了从这个冲开够飙4435美金。亿 言人发10:20 半年披露之后，日的幅也到了报单涨达29.5%，快接近了前期的高。点 言人发10:27那么按日的收款价估算，市值接近了当3900，超亿过GE空。这个间 言人发10:34 包括波音卜系的丁、雷神一些的防工系，登了美的工企的排行榜，成罗马这样传统国军统顶国军业实质为了美最高的工企。国实质军业 言人发10:46 展角度看，其我得本市的表，其是可以到在的一些展的象和从产业来实们觉这个资场现实窥见潜产业发迹。脉络 言人发10:58这个pin一是异的表，先于工巨，不是本推下的果。这样个纠现领军头仅资动结 言人发11:05 其究其根源，我是新形于形的一挑是以实们认为战争态对传统战争态个战pontier安度利以代表的尔这厢这些工。规军 言人发11:14 于洛克西的丁，包括波音些公司代表的工的一挑，是防工利益集的多元化。对马这为传统军个战国军团 言人发11:23 站在构角度，其硅谷性供体的一崛起秩序，或意味硬件价值的产业结实这样个许着这个产业这个软链这样一引。个牵 言人发11:34硅谷工体的一些技同甚至已始了。军内术协经开 言人发11:37 像硅谷工体的安吉和安卓利一合作，已始打破了美主承包商端的一情军内尔尔这样个经开国码头陇这样个。况 言人发11:47 是能覆未工格局格局的一外者，能覆去的也永都是我的。够颠来这个军产业产业链这样个来够颠过远来 言人发12:01 我看到新精工的件相的一些已入到了作的地方。们软关业务经进战 言人发12:10 延伸平台件已始入了的据和工人。软经开进战场数预测装备 言人发12:18 接下我的介一下来们简单绍tantia和安卓列的一基本情。个况 言人发12:25 Pantier是成立于20 0203年，其核心品包括面向政府和防的产国这个service，面向企各的方式包括业负跨境境的责环polo，以及大模型接入真流程的将实业务这个AIP。 言人发12:40 新不是加的算法，而是通据融合、文体建模和任建任件分散的据，化业务单纯业务过数务务软这样数转为 一种可行的策的一种操作系。执决这样统 言人发12:562026年的半年也披露了也做一商模式。这个报验证这样个业 言人发13:01 上半年公司的收入实现35.68美元，同比增亿长89%。 言人发13:07 其中政府相的部分到了业务业务关达18.548，占比是52%。 言人发13:14 商业业务17.2，占比48%，收入构已于均衡。结经趋 言人发13:19 二季度公司收入同比增长93%，美商收入增了国业长40%149，上面的毛利率到达86%，利到净润达19.42。 言人发13:31 表布之后，日的股价是上的是财务报发发报发发单涨9.5，按日是估算，是到了当这个达3900美。亿 言人发13:43 市定价的并非是某一防，而是防景。场笔国订单国场 言人发13:47 包括政府相的种景的，商市的复制加持的件收入一成不是。关这场验证业场续软这样个长 言人发13:58气也是我察海外防价值化最直接的一本。叹们观国链变这样个样 言人发14:04 像文的合同上限，由马尔这个424年的4.8美元提升到了亿25年的13美元，其是翻了接近三倍。亿实 言人发14:13 期限十年的一企服合同，相于原的这样个业务当来这个75份合同一行采。统进这个购 言人发14:22 合同里面也有走向了企交后面的方采的已不只是一种一次性交付的种目的件，而是单项业级军购经这项软覆多部多任的